Rambler RusBonds - Облигации в России  
  RusBonds - Облигации в России     о проекте     реклама     продукты     новости проекта     RSS  
E-mail:
Пароль:

Регистрация в системе
 
  ПОИСК ОБЛИГАЦИЙ
  АНАЛИЗ ОБЛИГАЦИЙ
  КОТИРОВКИ
 
КОРПОРАТИВНЫЕ

МУНИЦИПАЛЬНЫЕ

ГОСУДАРСТВЕННЫЕ
 


Дефолты   |   Новости   |   Обзоры   |   Рейтинги   |   Календарь   |   Калькулятор
Глоссарий   |   Поиск эмитентов   |   Поиск агентов   |   Анализ истории

Новости рынка облигаций


24.09.2019 19:49:00

АКРА повысило кредитный рейтинг RSG International Ltd до "BBB-(RU)", прогноз "стабильный"

Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) повысило кредитный рейтинг компании RSG International Ltd (холдинговая структура группы компаний "Кортрос") до "BBB-(RU)" с "BB+(RU)", прогноз - "стабильный", сообщается в пресс-релизе агентства.

Одновременно агентство повысило кредитные рейтинги выпусков облигаций ООО "РСГ-Финанс" (SPV-компания группы "Кортрос") серий БО-01, БО-03, БО-04, БО-07 и БО-10 до уровня "BBB-(RU)" с "BB+(RU)", а также присвоило рейтинги облигациям серий БО-09 и БО-11 на уровне "BBB-(RU)".

Повышение кредитного рейтинга ГК "Кортрос" обусловлено снижением относительной долговой нагрузки и ростом свободного денежного потока в связи с увеличением показателя FFO до чистых процентных платежей и налогов. Сдерживающее влияние на кредитный рейтинг ГК "Кортрос" оказывают очень высокий отраслевой риск и низкая оценка показателя обслуживания долга. Вместе с тем поддержку уровню кредитного рейтинга оказывают сильный операционный профиль компании, сильная ликвидность и высокие показатели денежного потока и рентабельности, а также высокая вероятность предоставления компании поддержки со стороны ключевых акционеров.

Ключевые допущения: выполнение планов строительства и продаж в заявленные сроки; в расчетах АКРА были учтены строящиеся объекты и объекты, планируемые к вводу в эксплуатацию согласно текущему финансовому плану компании; отсутствие существенного изменения цен на первичном рынке недвижимости Москвы.

К позитивному рейтинговому действию могут привести: рост средневзвешенного отношения FFO до чистых процентных платежей к процентным платежам выше 2,5х; снижение отношения чистого долга к FFO до чистых процентных платежей ниже 3,5х при одновременном росте рентабельности по FFO до чистых процентных платежей и налогов выше 12% и росте рентабельности по FCF выше 10%.

К негативному рейтинговому действию могут привести: падение отношения FFO до чистых процентных платежей к процентным платежам ниже 1,0х; рост отношения чистого долга к FFO до чистых процентных платежей выше 5х при одновременном снижении рентабельности по FCF до отрицательных значений; снижение средних цен реализации более чем на 15% в 2019-2020 годах при сохранении прогнозного темпа роста цен на строительные работы и материалы; существенное ухудшение доступа к внешним источникам ликвидности; регуляторные изменения, способные оказать существенное негативное влияние на показатели компании.

Поручителем по всем выпускам облигаций ООО "РСГ-Финанс" является RSG International Ltd. Все перечисленные выпуски облигаций имеют статус старшего необеспеченного долга ГК "Кортрос". По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпусков АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам компании. В соответствии с методологией АКРА, уровень возмещения по необеспеченному долгу относится ко II категории, в связи с чем кредитный рейтинг выпусков облигаций приравнивается к кредитному рейтингу RSG International Ltd - "BBВ-(RU)".

В настоящее время в обращении находится 7 выпусков биржевых облигаций ООО "РСГ-Финанс" на 17,5 млрд рублей.

ГК "Кортрос" (ранее "Ренова-Стройгруп") занимается реализацией девелоперских проектов. На RSG International Ltd сосредоточены все строительные проекты, которые реализует группа. В настоящий момент крупнейшие проекты компании сосредоточены в Екатеринбурге и в Москве.

 


Компании, упоминаемые в новости: РСГ-Финанс   RSG International   АКРА  


  Все новости  

 12.11 20:08 Сбербанк разместил три выпуска инвестиционных облигаций на 2,15 млрд рублей
 12.11 19:29 "Газпром нефть" разместила бонды на 25 млрд руб.
 12.11 19:11 АКРА присвоило выпуску облигаций Краснодарского края на 10 млрд руб. рейтинг "А(RU)"
 12.11 18:46 Изменения цен российских евробондов незначительны в ожидании заявлений Трампа о торговой сделке с КНР
 12.11 18:41 Росбанк установил ставку 6-7-го купонов облигаций БО-14 в размере 8%
 12.11 18:31 "ДелоПортс" установила ставку 9-10-го купонов облигаций 1-й серии на уровне 0,01%
 12.11 18:24 ВЭБ разместил 9,2% облигаций серии ПБО-001Р-К201 на 1,8 млрд рублей
 12.11 18:12 Мосбиржа зарегистрировала облигации РСХБ на 5 млрд рублей
 12.11 18:09 "Эксперт РА" присвоило облигациям "Икс 5 Финанс" на 5 млрд рублей рейтинг "ruAA"
 12.11 16:56 "Эксперт РА" повысило рейтинг Evraz и его облигаций до уровня "ruAA"
 12.11 16:39 ВТБ разместил 29% выпуска однодневных бондов серии КС-3-320 на 21,8 млрд рублей
 12.11 16:07 Минфин РФ 13 ноября проведет аукцион по размещению ОФЗ 26229
 12.11 15:30 В среду, 13 ноября, ожидаются выплаты купонных доходов по 9 выпускам облигаций на общую сумму 5475,96 млн руб.
 12.11 15:30 В среду, 13 ноября, ожидаются погашения по 4 выпускам облигаций на общую сумму 395825,00 млн руб.
 12.11 15:30 "Трейдберри" завершило размещение выпуска коммерческих облигаций объемом 30 млн рублей
 12.11 15:08 "Икс 5 Финанс" завершила размещение облигаций на 5 млрд рублей
 12.11 14:18 "СЭЗ им. Серго Орджоникидзе" 19 ноября начнет размещение облигаций объемом 300 млн рублей
 12.11 14:12 Bank of America поднял прогноз доходности гособлигаций США, ФРГ и Великобритании
 12.11 12:55 ООО "ИС петролеум" готовит выпуск облигаций объемом 300 млн рублей
 12.11 11:21 ВТБ разместит 12 ноября однодневные бонды серии КС-3-320 на 75 млрд руб. по цене 99,9837% от номинала
 12.11 10:56 ЦБ РФ разместил купонные облигации 27-го выпуска на 490,995 млрд рублей
 12.11 10:40 Банк "Центр-инвест" 15 ноября начнет размещение выпуска "зеленых" облигаций на 250 млн рублей
 12.11 09:37 ВТБ разместит 13 ноября однодневные бонды серии КС-3-321 на 75 млрд рублей
 12.11 08:30 Сегодня ожидаются выплаты купонных доходов по 9 выпускам облигаций на общую сумму 1583,52 млн руб.
 12.11 08:30 Сегодня ожидаются погашения по 2 выпускам облигаций на общую сумму 75375,00 млн руб.
 11.11 19:34 "СФО БКС Структурные Ноты" 14 ноября начнет размещение выпуска структурных облигаций на 600 млн рублей
 11.11 18:44 Мосбиржа зарегистрировала облигации "СЭЗ им. Серго Орджоникидзе" объемом 300 млн рублей
 11.11 18:41 ВЭБ разместил 9,44% облигаций серии ПБО-001Р-К198 на 1,89 млрд рублей
 11.11 18:34 "МРСК Центра" готовит выпуск облигаций на 8 млрд рублей
 11.11 18:30 "Онлайн микрофинанс" готовит выпуск облигаций БО-02 на 500 млн рублей

  managers@rusbonds.ru   |   о проекте 123022, Москва, ул.1905 года, д.7
Телефоны проекта Русбондс: (495)
    ©   2004-2019, ИА "Финмаркет" Условия использования информации, размещённой на данном сайте.