Rambler RusBonds - Облигации в России  
  RusBonds - Облигации в России     о проекте     реклама     продукты     интервью эмитентов     RSS
E-mail:
Пароль:

Регистрация в системе
 
  ПОИСК ОБЛИГАЦИЙ
  АНАЛИЗ ОБЛИГАЦИЙ
  КОТИРОВКИ
 
КОРПОРАТИВНЫЕ

МУНИЦИПАЛЬНЫЕ

ГОСУДАРСТВЕННЫЕ
 


Дефолты   |   Новости   |   Обзоры   |   Календарь   |   Калькулятор
Глоссарий   |   Поиск эмитентов   |   Поиск агентов   |   Анализ истории

Новости рынка облигаций


24.09.2019 19:49:00

АКРА повысило кредитный рейтинг RSG International Ltd до "BBB-(RU)", прогноз "стабильный"

Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) повысило кредитный рейтинг компании RSG International Ltd (холдинговая структура группы компаний "Кортрос") до "BBB-(RU)" с "BB+(RU)", прогноз - "стабильный", сообщается в пресс-релизе агентства.

Одновременно агентство повысило кредитные рейтинги выпусков облигаций ООО "РСГ-Финанс" (SPV-компания группы "Кортрос") серий БО-01, БО-03, БО-04, БО-07 и БО-10 до уровня "BBB-(RU)" с "BB+(RU)", а также присвоило рейтинги облигациям серий БО-09 и БО-11 на уровне "BBB-(RU)".

Повышение кредитного рейтинга ГК "Кортрос" обусловлено снижением относительной долговой нагрузки и ростом свободного денежного потока в связи с увеличением показателя FFO до чистых процентных платежей и налогов. Сдерживающее влияние на кредитный рейтинг ГК "Кортрос" оказывают очень высокий отраслевой риск и низкая оценка показателя обслуживания долга. Вместе с тем поддержку уровню кредитного рейтинга оказывают сильный операционный профиль компании, сильная ликвидность и высокие показатели денежного потока и рентабельности, а также высокая вероятность предоставления компании поддержки со стороны ключевых акционеров.

Ключевые допущения: выполнение планов строительства и продаж в заявленные сроки; в расчетах АКРА были учтены строящиеся объекты и объекты, планируемые к вводу в эксплуатацию согласно текущему финансовому плану компании; отсутствие существенного изменения цен на первичном рынке недвижимости Москвы.

К позитивному рейтинговому действию могут привести: рост средневзвешенного отношения FFO до чистых процентных платежей к процентным платежам выше 2,5х; снижение отношения чистого долга к FFO до чистых процентных платежей ниже 3,5х при одновременном росте рентабельности по FFO до чистых процентных платежей и налогов выше 12% и росте рентабельности по FCF выше 10%.

К негативному рейтинговому действию могут привести: падение отношения FFO до чистых процентных платежей к процентным платежам ниже 1,0х; рост отношения чистого долга к FFO до чистых процентных платежей выше 5х при одновременном снижении рентабельности по FCF до отрицательных значений; снижение средних цен реализации более чем на 15% в 2019-2020 годах при сохранении прогнозного темпа роста цен на строительные работы и материалы; существенное ухудшение доступа к внешним источникам ликвидности; регуляторные изменения, способные оказать существенное негативное влияние на показатели компании.

Поручителем по всем выпускам облигаций ООО "РСГ-Финанс" является RSG International Ltd. Все перечисленные выпуски облигаций имеют статус старшего необеспеченного долга ГК "Кортрос". По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпусков АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам компании. В соответствии с методологией АКРА, уровень возмещения по необеспеченному долгу относится ко II категории, в связи с чем кредитный рейтинг выпусков облигаций приравнивается к кредитному рейтингу RSG International Ltd - "BBВ-(RU)".

В настоящее время в обращении находится 7 выпусков биржевых облигаций ООО "РСГ-Финанс" на 17,5 млрд рублей.

ГК "Кортрос" (ранее "Ренова-Стройгруп") занимается реализацией девелоперских проектов. На RSG International Ltd сосредоточены все строительные проекты, которые реализует группа. В настоящий момент крупнейшие проекты компании сосредоточены в Екатеринбурге и в Москве.

 


Компании, упоминаемые в новости: РСГ-Финанс   RSG International   АКРА  


  Все новости  

 03.03 19:20 ХК "Металлоинвест" 23 марта досрочно погасит два выпуска облигаций на 15 млрд рублей
 03.03 18:55 ДОМ.РФ выкупил в рамках оферты 47,3% выпуска облигаций 001Р-05R на 4,7 млрд рублей
 03.03 18:25 АКРА подтвердило рейтинг ЕАБР по международной шкале на уровне "A-", по национальной шкале - "AAA(RU)" со стабильным прогнозом
 03.03 18:24 АКРА присвоило выпуску облигаций "Элемент лизинга" объемом от 4 до 5 млрд руб. ожидаемый рейтинг "еA-(RU)"
 03.03 18:03 МТС выкупили в рамках оферты 8,1% бондов БО-02 на 812,7 млн рублей
 03.03 17:55 "АБЗ-1" установил цену доразмещения облигаций объемом до 1 млрд рублей на уровне 100,25%
 03.03 17:53 Владельцы облигаций "Концессий теплоснабжения" и "Концессий водоснабжения" 26 марта на собраниях обсудят требование о признании эмитентов банкротами
 03.03 16:55 Средневзвешенная доходность ОФЗ 52003 на аукционе - 2,61%, размещены бумаги на 14,25 млрд руб.
 03.03 16:39 ВТБ разместил 33% выпуска однодневных бондов серии КС-3-609 на 16,5 млрд рублей
 03.03 15:30 В четверг, 4 марта, ожидаются выплаты купонных доходов по 14 выпускам облигаций на общую сумму 1,47 млрд руб.
 03.03 15:30 В четверг, 4 марта, ожидаются погашения по 2 выпускам облигаций на общую сумму 55 млрд руб.
 03.03 15:20 АО "Аэрофьюэлз" завершило размещение дебютных бондов объемом 1 млрд рублей
 03.03 15:16 АКРА присвоило выпуску бондов НК "Продкорпорация" объемом от 5 млрд руб. ожидаемый рейтинг "eBBB(RU)"
 03.03 14:52 Средневзвешенная доходность ОФЗ 26234 на аукционе - 6,17%, размещены бумаги на 89,88 млрд руб.
 03.03 14:25 ООО "Измеритель Финанс" завершило размещение бондов на 525 млн рублей
 03.03 14:11 Росагролизинг завершил размещение облигаций на 7 млрд руб.
 03.03 13:45 ИА «Пульсар» досрочно погасил облигации с ипотечным покрытием класса «А», «Б» и «М»
 03.03 13:16 Банк "Авангард" установил ставку 25-30-го купонов облигаций БО-001P-02 на уровне 0,01%
 03.03 13:15 ГТЛК в марте планирует провести сбор заявок инвесторов на бонды объемом 10 млрд рублей
 03.03 11:28 ВТБ разместит 3 марта однодневные бонды серии КС-3-609 на 50 млрд руб. по цене 99,9895% от номинала
 03.03 10:40 Мосбиржа зарегистрировала облигации ТМК серии 001Р-03
 03.03 10:39 Мосбиржа зарегистрировала облигации «Евроторга» на 3,5 млрд рублей
 03.03 10:38 Мосбиржа зарегистрировала облигации "Русская Аквакультура" объемом до 3 млрд рублей
 03.03 09:27 ВТБ разместит 4 марта однодневные бонды серии КС-3-610 на 50 млрд рублей
 03.03 08:30 Сегодня ожидаются выплаты купонных доходов по 20 выпускам облигаций на общую сумму 21,62 млрд руб.
 03.03 08:30 Сегодня ожидаются погашения по 4 выпускам облигаций на общую сумму 50,21 млрд руб.
 02.03 19:24 АКРА повысило кредитный рейтинг ООО «Брусника. Строительство и девелопмент» и его облигаций до уровня «А-(RU)»
 02.03 18:50 МФК «ЦФП» полностью разместил выпуск 3-летних облигаций 1-й серии на 500 млн руб.
 02.03 18:12 "ТрансФин-М" выставил очередную оферту по приобретению облигаций серий 002Р-01
 02.03 16:36 ВТБ разместил 38,1% выпуска однодневных бондов серии КС-3-608 на 19 млрд рублей

  help@rusbonds.ru   |   о проекте 125047, Москва, 2-я Тверская-Ямская ул., д.16
Телефон проекта Русбондс:
    ©   2004-2021, ИА "Финмаркет" Условия использования информации, размещённой на данном сайте.