Rambler RusBonds - Облигации в России  
  RusBonds - Облигации в России     о проекте     реклама     продукты     интервью эмитентов     RSS
E-mail:
Пароль:

Регистрация в системе
 
  ПОИСК ОБЛИГАЦИЙ
  АНАЛИЗ ОБЛИГАЦИЙ
  КОТИРОВКИ
 
КОРПОРАТИВНЫЕ

МУНИЦИПАЛЬНЫЕ

ГОСУДАРСТВЕННЫЕ
 


Дефолты   |   Новости   |   Обзоры   |   Календарь   |   Калькулятор
Глоссарий   |   Поиск эмитентов   |   Поиск агентов   |   Анализ истории

Новости рынка облигаций


15.08.2017 16:29:00

ЦБ РФ разместил купонные бонды на 150 млрд руб., средневзвешенная цена - 100,0288% от номинала

Банк России разместил купонные облигации (КОБР) совокупной номинальной стоимостью 150 млрд рублей, говорится в сообщении ЦБ РФ.

Этот выпуск стал первым за шесть лет с 2011 года размещением облигаций Банка России и первым выпуском купонных облигаций.

Заявки на участие в аукционе собирались 15 августа с 10:00 МСК до 10:30 МСК, период удовлетворения заявок - с 10:45 МСК до 11:30 МСК.

Всего на аукцион было выставлено 237 заявок от 72 участников. К участию в размещении облигаций ЦБ РФ допускались только российские банки.

Номер выпуска - 4-01-22BR1-7, погашение облигаций запланировано на 15 ноября 2017 года. "Московская биржа" (MOEX: MOEX) с 10 августа включила КОБР в третий уровень котировального списка.

Закон, снимающий ограничения для выпуска КОБР, Госдума приняла в июне 2017 года.

ЦЕНА ОТСЕЧЕНИЯ - 100% ОТ НОМИНАЛА

Цена отсечения на аукционе была определена в размере 100% от номинала, хотя ранее аналитики ожидали, что размещение может пройти при цене отсечения выше номинала.

Средневзвешенная цена заявок составила 100,0288% от номинала. Минимальная цена заявок составила 100% от номинала, максимальная - 100,3% от номинала.

"Более высокая ставка, чем ожидалось рынком, очевидно, связана, прежде всего, с плавающей ставкой, привязанной к ключевой ставке, снижение которой можно ожидать уже в конце сентября", - прокомментировал "Интерфаксу" итоги размещения главный аналитик долговых рынков БК "Регион" Александр Ермак.

Номинал одной облигации - 1 тыс. рублей, тип купона - плавающий, ставка купона равна ключевой ставке ЦБ на каждый день купонного периода.

Средневзвешенной цене размещения соответствует доходность к погашению на уровне примерно 9,183% годовых (при ключевой ставке на текущем уровне - 9% годовых).

ОБЪЕМ РАЗМЕЩЕНИЯ

Объем спроса при этом существенно - на 16% - превысил предложение (объем спроса составил 173,504 млрд рублей по номиналу или 173,591 млрд рублей по ценам заявок).

В итоге объем размещения составил 150 млрд рублей по номинальной стоимости или 150,081 млрд рублей по ценам заявок.

"Объем размещенного выпуска существенно ниже объема средств, которые банки регулярно размещают в последнее время на депозитных счетах в Банке России, что позволяет регулятору предложить новые бумаги, - отметил А.Ермак, напомнив, что уже достаточно продолжительное время наблюдаются стабильно высокие остатки денежных средств на корсчетах (порядка 1,7-2,2 трлн рублей ежедневно) и депозитных счетах (800-1200 млрд рублей, из которых порядка 70-80% приходится на депозитные аукционы сроком одна неделя) в Банке России.

"Выпуски ОБР, как и депозитные аукционы Банка России, направлены на управление ликвидностью банковского сектора и создание условий для формирования краткосрочных ставок денежного рынка вблизи ключевой ставки Банка России. Соответственно, основные параметры ОБР определяются с учетом этих целей", - пояснили журналистам в пресс-службе Банка России по итогам аукциона.

Использование ОБР планируется лишь на период, пока банковский сектор будет находиться в ситуации структурного профицита ликвидности, отметили в ЦБ РФ.

При этом в Банке России снова подчеркнули, что решения об объемах и датах конкретных выпусков ОБР будут приниматься по мере необходимости, с учетом прогнозируемого объема избыточной ликвидности в банковском секторе и его последующей динамики, которая зависит в том числе от операций Минфина России по использованию средств суверенных фондов для финансирования дефицита федерального бюджета.

ЦБ РФ ожидает, что структурный профицит ликвидности будет наблюдаться в ближайшие годы в связи с дефицитом бюджета и его финансированием из резервных фондов. Облигации Банка России станут одним из инструментов абсорбирования ликвидности в условиях структурного профицита.

ЗАБИРАЮТ ИЗЛИШЕК ЛИКВИДНОСТИ

"Цель выпуска данных облигаций предельно четкая - это, прежде всего, инструмент абсорбирования избыточной рыночной ликвидности. Финансовые институты, имеющие избыточную ликвидность, получили возможность вложить средства по достаточно интересной ставке на коротком временном промежутке. К примеру, ВТБ (MOEX: VTBR) сейчас размещает однодневные бумаги с заметно более низкой доходностью (15 августа бумаги ВТБ размещаются с доходностью 8,07% годовых - прим. ИФ)", - сказал "Интерфаксу" начальник инвестиционного департамента банка "Зенит" (MOEX: ZENT) Кирилл Копелович.

При этом риски по бумагам Банка России минимальны. "Поэтому ликвидными КОБРы вряд ли будут, и активности на вторичном рынке по бумагам ждать не стоит - вероятнее всего, инвесторы будут держать их до погашения", - отметил К.Копелович.

"Мы участвовали в размещении облигаций Банка России. Нас устраивает трехмесячный срок, и мы готовы держать бумаги и до погашения", - сообщил агентству директор казначейства банка ТКБ Дамир Шагиев.

"Большой агрессии и ажиотажа со стороны участников рынка на аукционе не наблюдалось. Объем спроса превысил предложение, но цена отсечения оказалось умеренной - на уровне 100% от номинала. На мой взгляд, это свидетельство того, что сегодняшний выпуск облигаций - "пробный шар" со стороны ЦБ. Регулятору было важно разместить некоторый объем, познакомив банки с таким инструментарием", - отметил Д.Шагиев.

"Состоявшийся сегодня выпуск ОБР можно в определенной мере считать тестовым. Объем выпуска был относительно невелик - 150 млрд рублей. Для сравнения, лимит по недельному депозитному аукциону в этот же день составил 1150 млрд рублей. Однако проведение данного аукциона позволило кредитным организациям и Банку России проверить в том числе техническую готовность финансовой инфраструктуры", - пояснили в ЦБ РФ во вторник.

Облигации Банка России с текущими и аналогичными параметрами не будут конкурировать с рынком рублевых облигаций, в первую очередь, с рынком ОФЗ, полагает А.Ермак из БК "Регион".

"Это объясняется существенной разницей в сроках привлечения: направляемые на покупку КОБР свободные денежные средства, очевидно, имеют краткосрочный характер, и соответственно, кредитные организации не будут рисковать, инвестируя их в более долгосрочные инструменты с более высокими рыночными рисками", - пояснил эксперт.

При этом, по его словам, КОБРы создают конкуренцию, прежде всего, депозитным операциям с Банком России, отчасти рынку межбанковского кредитования крупнейших банков.

Как сообщили в пресс-службе ЦБ РФ, Банк России будет выпускать ОБР на сроки до 1 года именно с целью избежать конкуренции с ОФЗ.

"ОБР не будут конкурировать с ОФЗ, в том числе поскольку эти ценные бумаги имеют разную срочность. Минфин России привлекает средства на длительные сроки, в то время как Банк России стремится сохранить оперативность в управлении структурой требований по своим операциям абсорбирования, поэтому будет выпускать ОБР на сроки до 1 года", - пояснил регулятор.

/Проект "RusBonds - Облигации в России"/ 


Компании, упоминаемые в новости: ЦБ РФ - Банк России  


  Все новости  

 18.01 18:52 ВЭБ разместил 4,1% выпуска краткосрочных облигаций на 820 млн рублей
 18.01 17:23 ЦБ РФ выдал лицензию УК "ВЭБ.РФ Управление активами"
 18.01 17:10 "Трейд менеджмент" установил ставку 15-го купона облигаций серии БО-П01 на уровне 10,75%
 18.01 16:41 ВТБ разместил 39,2% выпуска однодневных бондов серии КС-3-578 на 19,6 млрд рублей
 18.01 15:30 Во вторник, 19 января, ожидаются выплаты купонных доходов по 22 выпускам облигаций на общую сумму 2635,40 млн руб.
 18.01 15:30 Во вторник, 19 января, ожидаются погашения по 4 выпускам облигаций на общую сумму 60294,88 млн руб.
 18.01 15:30 Во вторник, 19 января, ожидаются выплаты купонных доходов по 1 выпуску еврооблигаций на общую сумму $10,41 млн
 18.01 12:10 ТК "Нафтатранс плюс" установила ставку 25-60-го купонов облигаций БО-01 на уровне 11,8%
 18.01 11:30 ЦБ РФ 19 января проведет аукцион по доразмещению 41-го выпуска КОБР объемом 90,9 млрд рублей
 18.01 11:21 ВТБ разместит 18 января однодневные бонды серии КС-3-578 на 50 млрд руб. по цене 99,9896% от номинала
 18.01 09:52 НРД зарегистрировал программу коммерческих бондов ООО "Вересаева 6" на 200 млрд рублей
 18.01 09:08 ВТБ разместит 19 января однодневные бонды серии КС-3-579 на 50 млрд рублей
 18.01 08:30 Сегодня ожидаются выплаты купонных доходов по 28 выпускам облигаций на общую сумму 7989,51 млн руб.
 18.01 08:30 Сегодня ожидаются погашения по 13 выпускам облигаций на общую сумму 472024,99 млн руб.
 15.01 19:07 ФСК установила ставки очередных купонов облигаций трех серий
 15.01 18:01 Совет директоров Росбанка 19 января рассмотрит вопрос об утверждении программы биржевых облигаций
 15.01 17:27 "Газстройпром" разместил 20% выпуска бондов БО-01 на 1 млрд рублей
 15.01 16:30 В течение ближайшей недели с 16 по 22 января ожидаются выплаты купонных доходов по 1 выпуску еврооблигаций
 15.01 16:30 В течение ближайшей недели с 16 по 22 января ожидаются выплаты купонных доходов по 97 выпускам облигаций
 15.01 16:30 В течение ближайшей недели с 16 по 22 января ожидаются погашения по 19 выпускам облигаций
 15.01 16:20 ВТБ разместил 39,5% выпуска однодневных бондов серии КС-3-577 на 19,8 млрд рублей
 15.01 15:55 "ГТЛК-1520" установила ставку 5-го купона бондов П01-БО-02 на уровне 5,55%
 15.01 15:30 В понедельник, 18 января, ожидаются выплаты купонных доходов по 28 выпускам облигаций на общую сумму 7989,51 млн руб.
 15.01 15:30 В понедельник, 18 января, ожидаются погашения по 13 выпускам облигаций на общую сумму 472024,99 млн руб.
 15.01 13:27 ИСКЧ рассматривает возможность проведения IPO дочерней компании Genetico
 15.01 11:22 АКРА не ждет от Москвы полного исполнения масштабного плана заимствований, подтвердило рейтинг столицы
 15.01 11:20 ВТБ разместит 15 января однодневные бонды серии КС-3-577 на 50 млрд руб. по цене 99,9687% от номинала
 15.01 10:48 Совокупный чистый приток капитала в фонды активов РФ составил за неделю $370 млн - BCS GM
 15.01 09:57 "Обувь России" 19 января начнет размещение выпуска облигаций серии 001P-04
 15.01 09:02 ВТБ разместит 18 января однодневные бонды серии КС-3-578 на 50 млрд рублей

  managers@rusbonds.ru   |   о проекте 125047, Москва, 2-я Тверская-Ямская ул., д.16
Телефон проекта Русбондс:
    ©   2004-2021, ИА "Финмаркет" Условия использования информации, размещённой на данном сайте.