Rambler RusBonds - Облигации в России  
  RusBonds - Облигации в России     о проекте     реклама     продукты     новости проекта     RSS  
E-mail:
Пароль:

Регистрация в системе
 
  ПОИСК ОБЛИГАЦИЙ
  АНАЛИЗ ОБЛИГАЦИЙ
  КОТИРОВКИ
 
КОРПОРАТИВНЫЕ

МУНИЦИПАЛЬНЫЕ

ГОСУДАРСТВЕННЫЕ
 


Дефолты   |   Новости   |   Обзоры   |   Календарь   |   Калькулятор
Глоссарий   |   Поиск эмитентов   |   Поиск агентов   |   Анализ истории

Обзоры рынка облигаций

    Уралсиб Брокер [11:34 04.09.2020]

  файлы
  • NIK_200904@1.zip
  •     

    СТРАТЕГИЯ

    Внешний рынок

    Вчера вечером на рынках акций США наблюдалась распродажа, что привело к росту спроса на защитные активы. Сегодня должны выйти данные о занятости в Соединенных Штатах за август, это может стать главной публикацией недели.

    На фоне снижения аппетита к риску активы развивающихся стран вчера дешевели. Среди долларовых бумаг ЕМ слабее остальных смотрелись выпуски Турции. Доходности на суверенной кривой РФ выросли в среднем на 2–4 б.п., российские корпоративные евробонды тоже немного подешевели.

    Норильский никель разместил пятилетний евробонд на 500 млн долл. с доходностью 2,55% годовых. Первоначальный ориентир составлял 2,875% годовых, но в ходе сбора заявок был несколько раз снижен.

    Компания Borets (ВВ-/Ва3/ВВ-) объявила о планах рефинансирования своего долга путем размещения нового выпуска евробондов и выкупа обращающегося. Эмитент собирается разместить шестилетние еврооблигации объемом не менее 300 млн долл. и выкупить в полном объеме обращающийся BORFIN’22 (YTM 6,15%), дав инвесторам премию.

    Внутренний рынок

    После активных продаж рубля и ОФЗ в среду вечером, вчера инвесторы взяли паузу. Рубль, несмотря на снижение нефтяных цен, показал, по сути, нейтральную динамику. В сегменте ОФЗ единой тенденции не наблюдалось, некоторым бумагам удалось даже немного подорожать. Изменения котировок были в пределах 0,1 п.п. от номинала.

    Veon (ВВ+/-/ВВВ-) разместил пятилетний рублевый евробонд на 10 млрд руб. под 6,5% годовых. Первоначальный ориентир составлял 6,5–6,7% годовых, то есть книга заявок была сформирована по нижней границе заявленного диапазона.

    ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

    Минфин сокращает объем валюты, направляемой на конвертацию в рамках бюджетного правила. В октябре интервенции могут снова вырасти из-за конвертации средств, полученных по сделке с акциями Сбербанка.

    НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ

    АФК «Система» (ВB-/-/ВВ-)

    АФК «Система» опубликовала отчетность за 2 кв. 2020 г. по МСФО, оказавшуюся незначительно лучше ожиданий рынка. На этой неделе Система разместила биржевые облигации серии 001-Р15 объемом 10 млрд руб. со ставкой купона 6,70% и доходностью к четырехлетней оферте на уровне 6,81%, что предполагало спред к кривой ОФЗ в размере около 170 б.п.

    ВКРАТЦЕ

    Средства Фонда национального благосостояния (ФНБ) в размере не более 1% ВВП в 2021 г. могут быть использованы на покрытие дефицита федерального бюджета, бюджета Пенсионного фонда РФ и софинансирование добровольных пенсионных накоплений граждан, если средняя цена на нефть марки Urals за месяц опустится ниже базовой цены на нефть (43,25 долл. в 2021 г.). Ранее были приняты поправки в Бюджетный кодекс, наделившие правительство РФ правом в 2020 г. при падении средней цены на нефть Urals ниже базовой использовать средства ФНБ на покрытие дефицита бюджета РФ и ПФР. При этом приостанавливалось до конца года действие положения о том, что законом о бюджете РФ на очередной год и плановый период определяется объем средств ФНБ, направляемый на эти цели. Интерфакс.

    Международный инвестиционный банк (А-/А3/ВВВ+) установил ставку 1-го купона облигаций серии БО-001Р-05 со сроком обращения 2,5 года объемом 7 млрд руб. на уровне 5,95% годовых. Ставке соответствует доходность к погашению 6,08% годовых. Первоначально ориентир ставки 1-го купона составлял 6,00–6,10% годовых, в ходе маркетинга он дважды снижался. Объем размещения после сбора книги был увеличен с 5 млрд до 7 млрд руб. Техразмещение выпуска запланировано на 11 сентября. Интерфакс.

    Рост корпоративных и розничных кредитов в банковском секторе в нынешнем году может быть в пределах 9% – такой прогноз сделала глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина (на 1 августа кредиты выросли на 5,5% и 5,9% с начала года соответственно). Прибыль сектора по итогам года может составить около 1 трлн руб. против 761 млрд руб. за первые семь месяцев. Запаса капитала сектора, по словам Набиуллиной, достаточно для резервирования дополнительных 11% кредитов. Интерфакс.

    /Уралсиб Брокер/

    Мнения специалистов инвестиционных компаний и банков, которые могут содержаться в настоящем сообщении, предоставляются агентством "Финмаркет" исключительно для целей ознакомления и не являются рекомендацией для покупки или продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За последствия использования этих мнений "Финмаркет" ответственности не несет.



      managers@rusbonds.ru   |   о проекте 125047, Москва, 2-я Тверская-Ямская ул., д.16
    Телефон проекта Русбондс:
        ©   2004-2020, ИА "Финмаркет" Условия использования информации, размещённой на данном сайте.