Rambler RusBonds - Облигации в России  
  RusBonds - Облигации в России     о проекте     реклама     продукты     новости проекта     RSS  
E-mail:
Пароль:

Регистрация в системе
 
  ПОИСК ОБЛИГАЦИЙ
  АНАЛИЗ ОБЛИГАЦИЙ
  КОТИРОВКИ
 
КОРПОРАТИВНЫЕ

МУНИЦИПАЛЬНЫЕ

ГОСУДАРСТВЕННЫЕ
 


Дефолты   |   Новости   |   Обзоры   |   Календарь   |   Калькулятор
Глоссарий   |   Поиск эмитентов   |   Поиск агентов   |   Анализ истории

Обзоры рынка облигаций

    Уралсиб Брокер [11:41 10.07.2020]

  файлы
  • NIK_200710@1.zip
  •     

    СТРАТЕГИЯ

    Внешний рынок

    Вчера вновь увеличился спрос на защитные активы. Продолжающийся подъем заболеваемости COVID-19 в США ставит под сомнение быстрое восстановление экономики, что будет сдерживать рост спроса на нефть.

    Российские долларовые бумаги вчера проигнорировали ухудшение внешней конъюнктуры и заметное падение цен на нефть, завершив день небольшим снижением доходностей. Сегодня настроения на мировых рынках по-прежнему негативные из-за роста заболеваемости COVID-19. Так что евробонды РФ могут выглядеть несколько слабее аналогов, отыгрывая еще и вчерашние движения на торговых площадках.

    Внутренний рынок

    Укрепление рубля и смещение кривой свопов вниз оказало вчера поддержку сегменту рублевого госдолга – доходности потеряли еще в среднем 6–11 б.п. Впрочем, ценовой рост по-прежнему сопровождается невысокими торговыми оборотами.

    Ярославская область проведет сегодня букбилдинг по новому выпуску облигаций объемом 4 млрд руб. Срок обращения – 5,9 года, дюрация оценивается в 3,4 года. Ориентир по ставке первого купона установлен на уровне 6,3–6,4% годовых, что соответствует доходности к погашению 6,43–6,53% годовых и премии к кривой ОФЗ 155–165 б.п. Мы считаем справедливой премию к кривой ОФЗ для этого выпуска 110–120 б.п. и ждем снижения ориентира ставки купона в ходе размещения.

    НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ

    Банковский сектор

    ЦБ опубликовал предварительные данные по корпоративному сектору за июнь. Портфель вырос на 0,8%, замедления же в реструктуризации кредитов крупным компаниям пока не наблюдается. Ипотека в мае тоже выросла на 0,8%, около 30% выданных кредитов пришлось на льготную программу, в июне доля может увеличиться до 50%. Необеспеченные займы в мае сократились на 0,2%.

    ВКРАТЦЕ

    Министерство экономики и финансов Московской области (-/Ва1/ВВВ-) установило финальный ориентир ставки 1-го купона 5-летних облигаций серии 34014 на уровне 5,75% годовых. Ориентиру соответствует доходность к погашению 5,88% годовых. Первоначально ориентир ставки 1-го купона составлял 6,00–6,10% годовых, в ходе маркетинга он снижался четыре раза. Номинальный объем выпуска составляет 28 млрд руб., в ходе премаркетинга эмитент сначала планировал размещение в объеме до 28 млрд руб., однако накануне даты открытия снизил этот объем до 14 млрд руб. Техразмещение намечено на 14 июля. Интерфакс.

    ПАО «МОЭК» (-/-/-) 14 июля планирует собирать заявки на 6-летние бонды серии 001Р-04 с офертой через три года объемом 5 млрд руб. Ориентир ставки 1-го купона установлен на уровне 5,85–5,95% годовых, что соответствует доходности к оферте 5,94–6,04% годовых. Техразмещение запланировано на 22 июля. Интерфакс.

    VEON (BB+/-/BBB-) рефинансировал кредитное соглашение с ВТБ на сумму 30 млрд руб., договорившись о продлении срока погашения кредита и сокращении его объема. Изначально соглашение предусматривало погашение кредита до конца августа 2022 г. Новый срок погашения и объем в сообщении не уточняются. Компания.

    Настоящий бюллетень предназначен исключительно для информационных целей и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ни при каких обстоятельствах этот бюллетень не должен использоваться или рассматриваться как оферта или предложение делать оферты.

    Несмотря на то, что данный материал был подготовлен с максимальной тщательностью, «УРАЛСИБ» не дает никаких прямых или косвенных заверений или гарантий в отношении достоверности и полноты включенной в бюллетень информации.

    Ни «УРАЛСИБ», ни агенты компании или аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые прямые или косвенные убытки от использования настоящего бюллетеня или содержащейся в нем информации.

    Все права на бюллетень принадлежат ООО «УРАЛСИБ Брокер», и содержащаяся в нем информация не может воспроизводиться или распространяться без предварительного письменного разрешения.

    © OOO «УРАЛСИБ Брокер» 2020

    /Уралсиб Брокер/

    Мнения специалистов инвестиционных компаний и банков, которые могут содержаться в настоящем сообщении, предоставляются агентством "Финмаркет" исключительно для целей ознакомления и не являются рекомендацией для покупки или продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За последствия использования этих мнений "Финмаркет" ответственности не несет.



      managers@rusbonds.ru   |   о проекте 125047, Москва, 2-я Тверская-Ямская ул., д.16
    Телефон проекта Русбондс:
        ©   2004-2020, ИА "Финмаркет" Условия использования информации, размещённой на данном сайте.