Rambler RusBonds - Облигации в России  
  RusBonds - Облигации в России     о проекте     реклама     продукты     новости проекта     RSS  
E-mail:
Пароль:

Регистрация в системе
 
  ПОИСК ОБЛИГАЦИЙ
  АНАЛИЗ ОБЛИГАЦИЙ
  КОТИРОВКИ
 
КОРПОРАТИВНЫЕ

МУНИЦИПАЛЬНЫЕ

ГОСУДАРСТВЕННЫЕ
 


Дефолты   |   Новости   |   Обзоры   |   Календарь   |   Калькулятор
Глоссарий   |   Поиск эмитентов   |   Поиск агентов   |   Анализ истории

Обзоры рынка облигаций

    Уралсиб Брокер [11:44 19.05.2020]

  файлы
  • NIK_200519@1.zip
  •     

    СТРАТЕГИЯ

    Внешний рынок

    Вчера на рынках вырос аппетит к риску, что привело к росту доходностей на долговом рынке США и повышению нефтяных котировок.

    Оптимизм на мировых рынках подстегнул спрос на рисковые активы, поэтому снижение доходностей на всех ЕМ ускорилось. Среди аналогов российским суверенным бондам вчера лидировали выпуски Мексики, российские же бумаги опустились в доходности на 8–12 б.п. Поскольку вчера после закрытия российского рынка рост продолжился, сегодня в начале торгов мы ожидаем повышения котировок российских бумаг.

    Внутренний рынок

    На рублевом рынке неделя началась на мажорной ноте, спрос на риск и, соответственно, на рублевые активы сохранился. Поддержку оказал также заметный рост цен на нефть. По итогам дня кривая ОФЗ опустилась в среднем на 5–15 б.п. Для завтрашнего аукциона Минфин, вполне вероятно, вновь выберет в качестве одного из выпусков ОФЗ 26233 с погашением в 2035 г. Также ведомство может предложить среднесрочные бумаги.

    ПАО «Совкомбанк» (ВВ/Ва2/ВВ+) сегодня планирует принимать заявки инвесторов на выпуск серии FIZL2 объемом 5 млрд руб. и сроком обращения три года. Ориентир ставки первого купона – 6,5–6,75% годовых, что эквивалентно доходности к погашению 6,66–6,92% годовых.

    ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

    ЦБ подтвердил свой прогноз по инфляции на конец года в диапазоне 3,8–4,8%. Реальная траектория роста цен во многом будет определяющей для денежно-кредитной политики.

    ВКРАТЦЕ

    Альфа-Банк (ВВ+/Ва1/ВВ+) планирует сегодня, с 11:00 до 17:00 МСК, принимать заявки инвесторов на приобретение облигаций серии 002Р-06 объемом от 5 млрд руб. Ориентир ставки 1-го купона – 5,80–6,00% годовых, что соответствует доходности к погашению через один год 5,88–6,09% годовых. Организатором и техническим андеррайтером банк выступит самостоятельно. Техразмещение предварительно намечено на 4 июня. Интерфакс.

    СИБУР Холдинг (ВВВ-/Ваа3/ВВВ-) планирует собирать 21 мая заявки на облигации серий БО-01 и БО-02 объемом 5 млрд и 10 млрд руб. соответственно со сроком обращения 10 лет и офертой через 2,5 года. Ориентир ставки 1-го купона установлен на уровне 5,70–5,85% годовых, что соответствует доходности к оферте в диапазоне 5,78–5,94% годовых. Техразмещение выпуска запланировано на 28 мая. Интерфакс.

    Магнит (ВВ/-/-) установил ставку 1-го купона 3-летних облигаций серии БО-001Р-03 объемом 15 млрд руб. на уровне 5,90% годовых. Ставке соответствует доходность к погашению 5,99% годовых. В процессе премаркетинга ориентир ставки был изменен три раза с первоначальных 6,15–6,25% годовых. Техразмещение предварительно запланировано на 22 мая. Интерфакс.

    Трансмашхолдинг (-/-/ВВ) 22 мая планирует собирать заявки на 5-летние бонды серии ПБО-05 объемом 10 млрд руб. с офертой через три года. Ориентир ставки 1-го купона – 6,25–6,40% годовых, что соответствует доходности к оферте 6,35–6,50% годовых. Техразмещение выпуска предварительно запланировано на 27 мая. Интерфакс.

    АФК «Система» (ВВ-/-/ВВ-) 20 мая, с 11:00 до 15:00 МСК, будет собирать заявки инвесторов на приобретение 10-летних облигаций серии 001P-13 объемом 10 млрд руб. Ориентир ставки 1-го купона составит 6,80–7,00% годовых, что соответствует доходности к оферте через четыре года в диапазоне 6,92–7,12% годовых. Техразмещение выпуска запланировано на 27 мая. Интерфакс.

    Настоящий бюллетень предназначен исключительно для информационных целей и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ни при каких обстоятельствах этот бюллетень не должен использоваться или рассматриваться как оферта или предложение делать оферты.

    Несмотря на то, что данный материал был подготовлен с максимальной тщательностью, «УРАЛСИБ» не дает никаких прямых или косвенных заверений или гарантий в отношении достоверности и полноты включенной в бюллетень информации.

    Ни «УРАЛСИБ», ни агенты компании или аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые прямые или косвенные убытки от использования настоящего бюллетеня или содержащейся в нем информации.

    Все права на бюллетень принадлежат ООО «УРАЛСИБ Брокер», и содержащаяся в нем информация не может воспроизводиться или распространяться без предварительного письменного разрешения.

    © OOO «УРАЛСИБ Брокер» 2020

    /Уралсиб Брокер/

    Мнения специалистов инвестиционных компаний и банков, которые могут содержаться в настоящем сообщении, предоставляются агентством "Финмаркет" исключительно для целей ознакомления и не являются рекомендацией для покупки или продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За последствия использования этих мнений "Финмаркет" ответственности не несет.



      managers@rusbonds.ru   |   о проекте 123022, Москва, ул.1905 года, д.7
    Телефоны проекта Русбондс: (495)
        ©   2004-2020, ИА "Финмаркет" Условия использования информации, размещённой на данном сайте.