Rambler RusBonds - Облигации в России  
  RusBonds - Облигации в России     о проекте     реклама     продукты     новости проекта     RSS  
E-mail:
Пароль:

Регистрация в системе
 
  ПОИСК ОБЛИГАЦИЙ
  АНАЛИЗ ОБЛИГАЦИЙ
  КОТИРОВКИ
 
КОРПОРАТИВНЫЕ

МУНИЦИПАЛЬНЫЕ

ГОСУДАРСТВЕННЫЕ
 


Дефолты   |   Новости   |   Обзоры   |   Календарь   |   Калькулятор
Глоссарий   |   Поиск эмитентов   |   Поиск агентов   |   Анализ истории

Обзоры рынка облигаций

    Уралсиб Брокер [11:27 05.02.2020]

  файлы
  • NIK_200205@2.zip
  •     

    СТРАТЕГИЯ

    Внешний рынок

    Вчера аппетит к риску немного вырос, это позволило большинству индикаторов скорректироваться вверх. Доходность UST10 повысилась, вплотную приблизившись к 1,6%. Цены на нефть остаются под давлением.

    Доходности UST вчера весь день росли, а российские суверенные евробонды следовали за ними. В результате кривая доходности российских бумаг сдвинулась вверх на 4–7 б.п., в целом так же, как и доходности еврооблигаций остальных стран EM. Сегодня утром доходности базовых активов несколько скорректировались вниз, российский рынок начнет день скорее нейтрально на фоне вернувшихся к умеренному росту цен на нефть.

    Внутренний рынок

    На рынке рублевого долга вчера наблюдался рост котировок, хотя торговые обороты были ниже, чем в понедельник. Доходности вдоль кривой ОФЗ упали на 2–4 б.п., а рубль укрепился примерно на 0,8%. Параметры предстоящих аукционов Минфина совпали с нашими ожиданиями: инвесторам будет предложен флоатер и длинный выпуск с постоянным купоном.

    ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

    Предложение на депозитном аукционе ЦБ превысило 2,1 трлн руб., но одновременно регулятор увеличил лимит до 2,06 трлн руб. Это позволит убрать с корсчетов практически весь навес избыточной ликвидности.

    НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ

    ТМК (BB-/B1/-)

    Закрыв сделку по продаже американского дивизиона IPSCO Tubulas своему конкуренту Tenaris, Группа ТМК размещает семилетние еврооблигации. Новый выпуск размещается для рефинансирования TRUBRU’20. Во вторник ТМК завершила роуд-шоу, и сегодня пройдет прайсинг. Спрос на высокую доходность поддержит интерес инвесторов к размещению бумаг с такой высокой дюрацией. Размещение с доходностью, превышающей 4,6%, на наш взгляд, привлекательно.

    Ростелеком (BB+/-/BBB-)

    Ростелеком сегодня проведет сбор заявок на семилетние облигации серии 002Р-02R объемом не менее 15 млрд руб., ранее эмитент перенес букбилдинг по этому выпуску из-за неблагоприятной конъюнктуры. Ориентир ставки первого купона – 6,65% годовых, и мы не видим потенциала для его снижения.

    ВКРАТЦЕ

    Металлоинвест (ВВ+/Ва1/ВВ+) планирует 6 февраля собирать заявки инвесторов на 10-летние бонды с офертой через шесть лет серии БО-04 объемом 10 млрд рублей. Сбор заявок инвесторов пройдет с 11:00 до 15:00 мск. По выпуску предусмотрен call-опцион через три года. Если эмитент объявит о своем решении не позднее, чем за 14 дней до окончания 6-го купонного периода, то выкуп будет происходить по цене 100% от номинала. Если решение о досрочном погашении будет принято в дату окончания 6-го купонного периода, выкуп пройдет по 100,5% от номинала. Ориентир ставки 1-го купона будет объявлен позднее. Интерфакс.

    КАМАЗ (-/-/-) планирует 6 февраля собирать заявки на бонды серии БО-П06 со сроком обращения полтора года объемом не более 2 млрд руб. Сбор заявок пройдет с 11:00 до 15:00 МСК. Ориентир ставки 1-го купона – 6,60–6,75% годовых, ему соответствует доходность к погашению на уровне 6,71–6,86% годовых. Предусмотрена возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента после 1 декабря 2020 г. Организаторы.

    РусГидро (ВВВ-/Ваа3/ВВВ-) заключило с ВТБ соглашение об открытии возобновляемой кредитной линии с лимитом задолженности 30 млрд руб. на срок 15 лет. Максимальный размер процентной ставки по кредитам, выдаваемым в рамках линии, – ключевая ставка ЦБ РФ плюс 2,9 процентных пункта. Интерфакс.

    Настоящий бюллетень предназначен исключительно для информационных целей и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ни при каких обстоятельствах этот бюллетень не должен использоваться или рассматриваться как оферта или предложение делать оферты.

    Несмотря на то, что данный материал был подготовлен с максимальной тщательностью, «УРАЛСИБ» не дает никаких прямых или косвенных заверений или гарантий в отношении достоверности и полноты включенной в бюллетень информации.

    Ни «УРАЛСИБ», ни агенты компании или аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые прямые или косвенные убытки от использования настоящего бюллетеня или содержащейся в нем информации.

    Все права на бюллетень принадлежат ООО «УРАЛСИБ Брокер», и содержащаяся в нем информация не может воспроизводиться или распространяться без предварительного письменного разрешения.

    © OOO «УРАЛСИБ Брокер» 2020

    /Уралсиб Брокер/

    Мнения специалистов инвестиционных компаний и банков, которые могут содержаться в настоящем сообщении, предоставляются агентством "Финмаркет" исключительно для целей ознакомления и не являются рекомендацией для покупки или продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За последствия использования этих мнений "Финмаркет" ответственности не несет.



      managers@rusbonds.ru   |   о проекте 123022, Москва, ул.1905 года, д.7
    Телефоны проекта Русбондс: (495)
        ©   2004-2020, ИА "Финмаркет" Условия использования информации, размещённой на данном сайте.