ГЛАВНОЕ

Рынки акций

Российский фондовый рынок вчера консолидировался вблизи уровней закрытия вторника, и индексы завершили торги практически без изменений. Нефтяные цены колебались между красной и зеленой зонами, а вечером снизились после выхода данных о росте запасов нефти в США. Сегодня нефть умеренно дешевеет. Отступают и азиатские индексы в связи с подписанием президентом США Трампом закона в защиту демократии и прав человека в Гонконге, который может осложнить торговые переговоры с Пекином. Американский рынок сегодня закрыт из-за праздника, а завтра торги пройдут в сокращенном режиме. Российский фондовый рынок начнет день вблизи вчерашних уровней.

Макроэкономика – отчет опубликован вчера

Мы полагаем, что в следующем году российская экономика сбавит обороты из-за ухудшения внешнеэкономической конъюнктуры, обусловленного среднесрочными последствиями торговых войн между США и их крупнейшими партнерами. Умеренного ускорения темпов роста, по нашему мнению, можно ждать лишь в 1 п/г 2021 г.

Трансконтейнер (TRCN RX – Покупать), Global Ports (GLPR LI – Покупать)

Группа Дело Сергея Шишкарева в ходе аукциона приобрела контрольный пакет Трансконтейнера за 60,3 млрд руб. После покупки 50% плюс две акции Трансконтейнера Группа Дело должна будет выставить оферту остальным акционерам. В связи с ростом долговой нагрузки мы не исключаем выхода Группы Дело на рынок акционерного капитала. Также нельзя исключать возобновления дивидендных выплат со стороны Global Ports.

Банк Санкт-Петербург (BSPB RX – Покупать)

Банк Санкт-Петербург опубликовал отчетность за 3 кв. 2019 г. по МСФО, согласно которой чистая прибыль и большинство метрик оказались примерно на уровне ожиданий. Банк понизил прогноз по ROAE на этот год до 10–11%, а на следующий год закладывает 12–14%, также ждет ускорение роста кредитования до 12–14% в год.

ОСТАЛЬНЫЕ НОВОСТИ

Нефть и газ

Коммерческие запасы нефти в США в период с 16 по 22 ноября выросли на 1,57 млн барр. – ниже оценки API, но выше прогнозов аналитиков. Рост запасов бензина (5,13 млн барр.) превысил верхнюю границу диапазона оценок. Оценка добычи в США достигла нового максимума 12,9 млн барр./сутки.

Газпром (GAZP RX – Покупать)

Газпром представит отчетность за 3 кв. 2019 г. по МСФО и проведет телефонную конференцию по итогам квартала завтра, 29 ноября. Мы ожидаем, что EBITDA снизится на 41% год к году и на 22% квартал к кварталу до 390 млрд руб. (6,04 млрд долл.) вследствие падения цен на газ в ЕС и Турции при небольшом изменении объемов экспорта.

АФК «Система» (SSA LI – рекомендация пересматривается)

АФК «Система» опубликовала финансовую отчетность за 3 кв. 2019 г. по МСФО, незначительно превзошедшую ожидания рынка на уровне OIBDA и отразившую сокращение долговой нагрузки на уровне корпоративного центра. Наша рекомендация для акций Системы в настоящий момент пересматривается.

Настоящий бюллетень предназначен исключительно для информационных целей и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ни при каких обстоятельствах этот бюллетень не должен использоваться или рассматриваться как оферта или предложение делать оферты.

Несмотря на то что данный материал был подготовлен с максимальной тщательностью, УРАЛСИБ не дает никаких прямых или косвенных заверений или гарантий в отношении достоверности и полноты включенной в бюллетень информации.

Ни УРАЛСИБ, ни агенты компании или аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые прямые или косвенные убытки от использования настоящего бюллетеня или содержащейся в нем информации.

Все права на бюллетень принадлежат ООО «УРАЛСИБ Брокер», и содержащаяся в нем информация не может воспроизводиться или распространяться без предварительного письменного разрешения.

© OOO «УРАЛСИБ Брокер» 2019