Rambler RusBonds - Облигации в России  
  RusBonds - Облигации в России     о проекте     реклама     продукты     новости проекта     RSS  
E-mail:
Пароль:

Регистрация в системе
 
  ПОИСК ОБЛИГАЦИЙ
  АНАЛИЗ ОБЛИГАЦИЙ
  КОТИРОВКИ
 
КОРПОРАТИВНЫЕ

МУНИЦИПАЛЬНЫЕ

ГОСУДАРСТВЕННЫЕ
 


Дефолты   |   Новости   |   Обзоры   |   Рейтинги   |   Календарь   |   Калькулятор
Глоссарий   |   Поиск эмитентов   |   Поиск агентов   |   Анализ истории

Обзоры рынка облигаций

    Уралсиб Брокер [11:37 26.11.2019]

  файлы
  • NIK_191126@1.zip
  •     

    СТРАТЕГИЯ

    Внешний рынок

    Сегодня состоялись телефонные переговоры США и Китая по торговле, деталей раскрыто не было. Доходность UST10, несмотря на позитивные новости, вчера после краткосрочного роста снизилась до 1,76% и сейчас остается на этом уровне. Российские суверенные евробонды не отреагировали на движение базового актива и по итогам дня не изменились в цене.

    Внутренний рынок

    На рынке рублевого госдолга неделя началась с низкой торговой активности и преимущественно с продаж, доходности ОФЗ выросли вчера на 2–4 б.п. Поскольку о доразмещении или размещении нового линкера или флоатера объявлено не было, мы ждем, что завтра на аукционе Минфин предложит среднесрочные бумаги.

    ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

    Налоговые платежи привели к резкому сокращению корсчетов банков в ЦБ. Мы ждем снижения как лимита, так и предложения со стороны кредитных организаций на сегодняшнем депозитном аукционе Центробанка.

    НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ

    ФосАгро (BBB-/Baa3/BBB-)

    Группа ФосАгро опубликовала результаты за 3 кв. 2019 г. по МСФО. Выручка выросла на 3% год к году до 65 млрд руб., EBITDA снизилась на 9% до 21 млрд руб., а рентабельность по EBITDA – на 4 п.п. до 33%. На финансовые показатели компании продолжает оказывать давление снижение цен на фосфорные и азотные удобрения. Учитывая ухудшение финансовых показателей, евробонды Фосагро едва ли можно считать привлекательными.

    ВКРАТЦЕ

    Ростелеком (ВВ+/-/ВВВ-) 27 ноября проведет сбор заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии 002P-01R на 10 млрд руб. Срок обращения выпуска составит шесть лет, оферта не предусмотрена. Ориентир по ставке купона составляет 6,9–7,0%, что соответствует доходности 7,02–7,12%. Техническое размещение выпуска на бирже запланировано на 5 декабря. Организаторы размещения.

    Свердловская область (-/-/ВВ+) 12 декабря проведет сбор заявок инвесторов на новый выпуск облигаций серии 35006 объемом 5 млрд руб. Срок обращения выпуска составляет семь лет, предусмотрены амортизационные платежи: по 25% через четыре, пять, шесть и семь лет, что сократит дюрацию до 4,58 года. Ориентир по ставке купона будет объявлен позднее. Техническое размещение на бирже запланировано на 17 декабря. Организаторы размещения.

    ГК Пионер (-/-/-) в первой половине декабря проведет сбор заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии 001Р-04 объемом от 4 млрд руб. Срок обращения выпуска составит четыре года, предусмотрены амортизационные платежи: по 16,5% в даты выплат 11–15-го купонов, 17,5% в дату выплаты 16-го купона, что сокращает дюрацию до 2,8 года. Ориентир по ставке купона – 10,25–10,75%, что соответствует доходности 10,65–11,19%. Организаторы размещения.

    Банк «Восточный» (-/-/-) отменил выплату купона по вечному субординированному долгу на 125 млн долл., планировавшуюся на 29 ноября, и намерен предложить держателям суборда снизить ставку купона. РБК.

    /Уралсиб Брокер/

    Мнения специалистов инвестиционных компаний и банков, которые могут содержаться в настоящем сообщении, предоставляются агентством "Финмаркет" исключительно для целей ознакомления и не являются рекомендацией для покупки или продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За последствия использования этих мнений "Финмаркет" ответственности не несет.



      managers@rusbonds.ru   |   о проекте 123022, Москва, ул.1905 года, д.7
    Телефоны проекта Русбондс: (495)
        ©   2004-2019, ИА "Финмаркет" Условия использования информации, размещённой на данном сайте.