Rambler RusBonds - Облигации в России  
  RusBonds - Облигации в России     о проекте     реклама     продукты     новости проекта     RSS  
E-mail:
Пароль:

Регистрация в системе
 
  ПОИСК ОБЛИГАЦИЙ
  АНАЛИЗ ОБЛИГАЦИЙ
  КОТИРОВКИ
 
КОРПОРАТИВНЫЕ

МУНИЦИПАЛЬНЫЕ

ГОСУДАРСТВЕННЫЕ
 


Дефолты   |   Новости   |   Обзоры   |   Рейтинги   |   Календарь   |   Калькулятор
Глоссарий   |   Поиск эмитентов   |   Поиск агентов   |   Анализ истории

Обзоры рынка облигаций

    Уралсиб Брокер [12:06 05.11.2019]

  файлы
  • NIK_191105@1.zip
  •     

    СТРАТЕГИЯ

    Внешний рынок

    Российские суверенные евробонды закончили неделю заметным ростом котировок, результат был лучше, чем у евробондов других ЕМ. Однако в понедельник доходность UST10 начала расти на фоне позитивных новостей, касающихся торговых переговоров, и достигла отметки 1,80%, на что российские бумаги отреагировали падением. Цены на нефть заметно выросли – до 62 долл./барр.

    Внутренний рынок

    В пятницу, во второй половине дня, на фоне сильных данных по экономике США возобновились покупки на рынке ОФЗ, рост котировок компенсировал потери предыдущих двух торговых сессий. В результате за неделю средний и дальний участки кривой снизились еще на 2–5 б.п., а на коротком снижение составило 10–11 б.п., наклон кривой немного увеличился.

    ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

    Сегодня заканчивается период усреднения, и банковская система должна пройти завершение этого периода без проблем. ЦБ проведет сегодня депозитный аукцион тонкой настройки, лимит на котором оказался неожиданно высоким – 1,7 трлн руб. Мы ждем относительно скромного предложения на аукционе со стороны банков.

    НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ

    Veon (BB+/-/BBB-)

    Veon опубликовал отчетность за 3 кв. 2019 г. по МСФО, оказавшуюся хуже ожиданий рынка и нашего прогноза по EBITDA и выручке, но оставил в силе прогноз результатов по итогам года. В октябре компания разместила выпуск VIP’25 (YTC 3,4%), который уже отыграл всю премию первичного размещения и сильно сократил спред к VIP’24. Выпущенный GTH евробонд VIP’23 (купон 7,25%) остается привлекательным.

    ВКРАТЦЕ

    Русал (-/Ва3/ВВ-) 6 ноября проведет сбор заявок инвесторов на новый выпуск биржевых облигаций серии БО-001Р-04 на 10–15 млрд руб. Срок обращения выпуска – 10 лет, предусмотрена оферта через три года. Ориентир по ставке купона составляет 7,5–7,6%, что соответствует доходности 7,71–7,82%. Техническое размещение выпуска на бирже запланировано на 14 ноября. Организаторы размещения.

    Х5 (ВВ/Ва1/ВВ+) в пятницу по результатам сбора заявок инвесторов на новый выпуск биржевых облигаций серии 001P-07 на 5 млрд руб. установила ставку первого купона на уровне 6,65%. Это на 15 б.п. ниже нижней границы первоначального ориентира 6,80–6,95% и соответствует доходности 6,77% к оферте через два с половиной года. Техническое размещение выпуска на бирже запланировано на 12 ноября. Организаторы размещения.

    ФПК (ВВВ-/Ваа2/ВВВ) 8 ноября планирует провести сбор заявок инвесторов на новый выпуск биржевых облигаций серии 001Р-07 объемом 5,5 млрд руб. Срок обращения выпуска – 10 лет, предусмотрена оферта через шесть лет. Ориентир по ставке купона – 7,05–7,15%, что соответствует доходности 7,17–7,28%. Техническое размещение выпуска на бирже запланировано на 18 ноября. Организаторы размещения.

    РСХБ (-/Ва1/ВВ+) 6 ноября планирует провести сбор заявок инвесторов на новый выпуск биржевых облигаций серии БO-10P на 5 млрд руб. Срок обращения выпуска – четыре года, оферта не предусмотрена. Ориентир по ставке купона – 7,0–7,1%, что соответствует доходности 7,12–7,23%. Техническое размещение выпуска на бирже запланировано на 15 ноября. Организаторы размещения.

    Группа Черкизово (-/В1/-) во второй половине ноября планирует провести сбор заявок инвесторов на новый выпуск биржевых облигаций серии БО-001Р-02 на 5–10 млрд руб. Срок обращения выпуска составляет три с половиной года, оферта не предусмотрена. Ориентир по ставке купона будет объявлен позднее. Организаторы размещения.

    Ставка 13–22-го купонов по облигациям РЖД (ВВВ-/Ваа2/ВВВ) серии 30 составит 6,75% годовых. Интерфакс.

    Россети (ВВВ-/Ваа3/-) досрочно погасят облигации серии БО-05 объемом 10 млрд руб. Бумаги будут погашены в дату окончания 8-го купонного периода, 22 ноября 2019 г., хотя изначально погашение было запланировано на ноябрь 2025 г. Интерфакс.

    Настоящий бюллетень предназначен исключительно для информационных целей и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ни при каких обстоятельствах этот бюллетень не должен использоваться или рассматриваться как оферта или предложение делать оферты.

    Несмотря на то, что данный материал был подготовлен с максимальной тщательностью, «УРАЛСИБ» не дает никаких прямых или косвенных заверений или гарантий в отношении достоверности и полноты включенной в бюллетень информации.

    Ни «УРАЛСИБ», ни агенты компании или аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые прямые или косвенные убытки от использования настоящего бюллетеня или содержащейся в нем информации.

    Все права на бюллетень принадлежат ООО «УРАЛСИБ Брокер», и содержащаяся в нем информация не может воспроизводиться или распространяться без предварительного письменного разрешения.

    © OOO «УРАЛСИБ Брокер» 2019

    /Уралсиб Брокер/

    Мнения специалистов инвестиционных компаний и банков, которые могут содержаться в настоящем сообщении, предоставляются агентством "Финмаркет" исключительно для целей ознакомления и не являются рекомендацией для покупки или продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За последствия использования этих мнений "Финмаркет" ответственности не несет.



      managers@rusbonds.ru   |   о проекте 123022, Москва, ул.1905 года, д.7
    Телефоны проекта Русбондс: (495)
        ©   2004-2019, ИА "Финмаркет" Условия использования информации, размещённой на данном сайте.