Rambler RusBonds - Облигации в России  
  RusBonds - Облигации в России     о проекте     реклама     продукты     новости проекта     RSS  
E-mail:
Пароль:

Регистрация в системе
 
  ПОИСК ОБЛИГАЦИЙ
  АНАЛИЗ ОБЛИГАЦИЙ
  КОТИРОВКИ
 
КОРПОРАТИВНЫЕ

МУНИЦИПАЛЬНЫЕ

ГОСУДАРСТВЕННЫЕ
 


Дефолты   |   Новости   |   Обзоры   |   Рейтинги   |   Календарь   |   Калькулятор
Глоссарий   |   Поиск эмитентов   |   Поиск агентов   |   Анализ истории

Обзоры рынка облигаций

    Уралсиб Брокер [11:48 31.10.2019]

  файлы
  • NIK_191031@1.zip
  •     

    Cbonds Awards – 2019

    Уважаемые коллеги и клиенты! Если вы находите нашу работу полезной, просим вас поддержать нашу аналитическую команду, приняв участие в опросе Cbonds Awards – 2019. Проголосовать за УРАЛСИБ вы можете здесь: http://cbonds.ru/votes/263. Спасибо!

    СТРАТЕГИЯ

    Внешний рынок

    ФРС вчера снизила ставку на 25 б.п., послав при этом рынку ясный сигнал о том, что в среднесрочной перспективе дальнейших снижений не планируется. Доходность UST10 днем слегка упала, в том числе из-за отмены саммита АТЭС в Чили, а затем опустилась еще ниже, до 1,77%, несмотря на сильные данные по ВВП и рынку труда. Российские евробонды отреагировали на это незначительным ростом. Сегодня в США выйдет отчет по доходам и расходам населения.

    Внутренний рынок

    Минфин вчера доразместил шестилетние ОФЗ 26229 на 20 млрд руб. и флоатер ОФЗ 24020 на 33,3 млрд руб. на уровне вторичного рынка, где, тем не менее, весь день преобладали продажи. Доходности вдоль кривой прибавили в среднем 1–4 б.п.

    РЖД (ВВВ-/Ваа2/ВВВ) сегодня будут принимать заявки на новый шестилетний выпуск серии 001Р-17R номинальным объемом 15 млрд руб. Ориентир ставки первого купона составляет 6,8–6,95% годовых, что эквивалентно доходности к погашению 6,92–7,07% годовых.

    ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

    Недельная инфляция вновь снизилась до нуля, годовая остается на уровне 3,8%. До конца года рост цен продолжит замедляться за счет эффекта базы.

    НЕФТЬ И ГАЗ

    Коммерческие запасы нефти в США с 19 по 25 октября увеличились на 5,70 млн барр., что выше ожиданий рынка. Основная причина – рост нетто-импорта на 55% неделя к неделе с исторического минимума. Поставки бензина на рынок США растут год к году шесть недель подряд.

    НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ

    Лента (ВВ-/-/ВВ)

    ООО «Лента» сегодня проведет букбилдинг нового выпуска биржевых облигаций серии БО-001Р-03. Планируется, что объем размещения составит от 5 до 10 млрд руб. Ориентир ставки первого купона заявлен в размере 6,9–7% годовых, что транслируется в доходность к трехлетней оферте на уровне 7,02–7,12% годовых.

    НОВАТЭК (BBB/Baa2/BBB)

    НОВАТЭК представил отчетность за 3 кв. 2019 г. по МСФО. EBITDA снизилась на 19% год к году и на 17% квартал к кварталу до 56,9 млрд руб., что на 3% ниже рыночного прогноза и на 0,2% ниже нашей оценки. Тем не менее чистый долг упал на 84% квартал к кварталу благодаря продаже долей в «Арктик СПГ» и отсутствию дивидендных выплат в 3 кв. 2019 г. Мы считаем, что евробонд NVTKRM’22 оценен справедливо, и не ожидаем существенного снижения доходности.

    ВКРАТЦЕ

    Транснефть (ВВВ-/Ваа2/- по результатам сбора заявок инвесторов на новый выпуск биржевых облигаций серии БО-001Р-13 на 15 млрд руб. установила ставку первого купона на уровне 6,85%. Это на 25 б.п. ниже нижней границы первоначального ориентира 7,1–7,2% и соответствует доходности 6,97% к погашению через семь лет. Техническое размещение выпуска на бирже запланировано на 8 ноября. Организаторы размещения.

    МОЭК (-/-/-) 7 ноября проведет сбор заявок инвесторов на новый выпуск облигаций серии 001Р-03 на5 млрд руб. Срок обращения выпуска – шесть лет, предусмотрена оферта через три года. Ориентир по ставке купона – 7,00–7,15%, что соответствует доходности 7,12–7,28%. Техническое размещение на бирже предварительно запланировано на 15 ноября. Интерфакс.

    Газпром (ВВВ-/Ваа2/ВВВ) 11 ноября начнет серию встреч с инвесторами, по результатам которых может разместить еврооблигации в швейцарских франках. Интерфакс.

    Настоящий бюллетень предназначен исключительно для информационных целей и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ни при каких обстоятельствах этот бюллетень не должен использоваться или рассматриваться как оферта или предложение делать оферты.

    Несмотря на то, что данный материал был подготовлен с максимальной тщательностью, «УРАЛСИБ» не дает никаких прямых или косвенных заверений или гарантий в отношении достоверности и полноты включенной в бюллетень информации.

    Ни «УРАЛСИБ», ни агенты компании или аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые прямые или косвенные убытки от использования настоящего бюллетеня или содержащейся в нем информации.

    Все права на бюллетень принадлежат ООО «УРАЛСИБ Брокер», и содержащаяся в нем информация не может воспроизводиться или распространяться без предварительного письменного разрешения.

    © OOO «УРАЛСИБ Брокер» 2019

    /Уралсиб Брокер/

    Мнения специалистов инвестиционных компаний и банков, которые могут содержаться в настоящем сообщении, предоставляются агентством "Финмаркет" исключительно для целей ознакомления и не являются рекомендацией для покупки или продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За последствия использования этих мнений "Финмаркет" ответственности не несет.



      managers@rusbonds.ru   |   о проекте 123022, Москва, ул.1905 года, д.7
    Телефоны проекта Русбондс: (495)
        ©   2004-2019, ИА "Финмаркет" Условия использования информации, размещённой на данном сайте.