Rambler RusBonds - Облигации в России  
  RusBonds - Облигации в России     о проекте     реклама     продукты     новости проекта     RSS  
E-mail:
Пароль:

Регистрация в системе
 
  ПОИСК ОБЛИГАЦИЙ
  АНАЛИЗ ОБЛИГАЦИЙ
  КОТИРОВКИ
 
КОРПОРАТИВНЫЕ

МУНИЦИПАЛЬНЫЕ

ГОСУДАРСТВЕННЫЕ
 


Дефолты   |   Новости   |   Обзоры   |   Рейтинги   |   Календарь   |   Калькулятор
Глоссарий   |   Поиск эмитентов   |   Поиск агентов   |   Анализ истории

Обзоры рынка облигаций

    Уралсиб Брокер [11:47 30.10.2019]

  файлы
  • NIK_191030@1.zip
  •     

    Cbonds Awards – 2019

    Уважаемые коллеги и клиенты! Если вы находите нашу работу полезной, просим вас поддержать нашу аналитическую команду, приняв участие в опросе Cbonds Awards – 2019. Проголосовать за УРАЛСИБ вы можете здесь: http://cbonds.ru/votes/263. Спасибо!

    СТРАТЕГИЯ

    Внешний рынок

    Сегодня в США состоится заседание ФРС. Ожидается, что регулятор снизит ставку на 25 б.п., но под вопросом остается дальнейшая политика ведомства. Также в США сегодня выйдут данные по ВВП и будет опубликован отчет по рынку труда от ADP. Российские суверенные евробонды вчера практически не менялись в цене.

    МКБ объявил условия выкупа субордов в объеме до 150 млн долл.

    Внутренний рынок

    Рынок рублевого госдолга вчера оставался сравнительно малоактивным, что было ожидаемо с учетом сегодняшнего объявления итогов заседания ФРС. Отмечался небольшой спрос на короткие бумаги и незначительные продажи в среднесрочных. Минфин для сегодняшнего аукциона выбрал шестилетние ОФЗ 26229 (20 млрд руб.) и флоатер ОФЗ 24020 (без лимита).

    ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

    Сегодня корсчета банков в ЦБ могут резко вырасти из-за сокращения депозитов в Центробанке. Хотя этот приток средств на корсчета закроет основные потребности в ликвидности, нельзя исключать роста ставок на межбанковском рынке в конце недели.

    НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ

    Транснефть (ВВВ-/Ваа2/-)

    ПАО «Транснефть» сегодня будет принимать заявки на выпуск серии БО-001Р-13 номинальным объемом 15 млрд руб. Обновленный ориентир купона в размере 7,1–7,2% годовых предполагает доходность к погашению через семь лет в диапазоне 7,23–7,33% годовых и спред к кривой ОФЗ порядка 95–105 б.п.

    ХКФ Банк (-/-/BВ-)

    ХКФ Банк выходит на рынок с бессрочными евробондами ориентировочным объемом 300 млн долл. Структура выпуска и механизм абсорбации убытков классические для «вечных» инструментов по Базелю III, первый колл-опцион предусмотрен через пять лет и три месяца. Мы считаем, что этот бонд будет привлекателен с доходностью к колл-опциону более 8,75%. .

    Магнит (BB/-/-)

    Магнит опубликовал слабые неаудированные результаты за 3 кв. 2019 г. по МСФО, которые оказались заметно хуже ожиданий рынка по EBITDA. Обращающиеся выпуски Магнита предлагают доходности в районе 7% годовых и, на наш взгляд, сейчас оценены справедливо.

    ВКРАТЦЕ

    Газпромбанк (BB+/Ba1/BBB-) 5 ноября планирует доразместить выпуск биржевых облигаций серии 001P-05R на 1,5 млрд руб. Цена доразмещения установлена в размере 106,9% от номинальной стоимости, что соответствует доходности 6,85% к погашению в январе 2023 г. Данный выпуск первоначальным объемом 13 млрд руб. был размещен в январе 2019 г., ставка купона на весь срок обращения составляет 9,15%. Интерфакс.

    Агентство S&P подтвердило кредитный рейтинг Банка Русский Стандарт на уровне «В-», прогноз – стабильный. Агентство ожидает, что в течение следующих 12–18 месяцев ситуация с капиталом банка будет постепенно улучшаться, в том числе благодаря росту прибыли. Тем не менее способность банка абсорбировать убытки останется слабой из-за существенных инвестиций в акционерный капитал материнской компании «Русский Стандарт» и дочерних компаний, контролируемых Рустамом Тарико и работающих в алкогольном бизнесе. S&P.

    Настоящий бюллетень предназначен исключительно для информационных целей и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ни при каких обстоятельствах этот бюллетень не должен использоваться или рассматриваться как оферта или предложение делать оферты.

    Несмотря на то, что данный материал был подготовлен с максимальной тщательностью, «УРАЛСИБ» не дает никаких прямых или косвенных заверений или гарантий в отношении достоверности и полноты включенной в бюллетень информации.

    Ни «УРАЛСИБ», ни агенты компании или аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые прямые или косвенные убытки от использования настоящего бюллетеня или содержащейся в нем информации.

    Все права на бюллетень принадлежат ООО «УРАЛСИБ Брокер», и содержащаяся в нем информация не может воспроизводиться или распространяться без предварительного письменного разрешения.

    © OOO «УРАЛСИБ Брокер» 2019

    /Уралсиб Брокер/

    Мнения специалистов инвестиционных компаний и банков, которые могут содержаться в настоящем сообщении, предоставляются агентством "Финмаркет" исключительно для целей ознакомления и не являются рекомендацией для покупки или продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За последствия использования этих мнений "Финмаркет" ответственности не несет.



      managers@rusbonds.ru   |   о проекте 123022, Москва, ул.1905 года, д.7
    Телефоны проекта Русбондс: (495)
        ©   2004-2019, ИА "Финмаркет" Условия использования информации, размещённой на данном сайте.