Rambler RusBonds - Облигации в России  
  RusBonds - Облигации в России     о проекте     реклама     продукты     новости проекта     RSS  
E-mail:
Пароль:

Регистрация в системе
 
  ПОИСК ОБЛИГАЦИЙ
  АНАЛИЗ ОБЛИГАЦИЙ
  КОТИРОВКИ
 
КОРПОРАТИВНЫЕ

МУНИЦИПАЛЬНЫЕ

ГОСУДАРСТВЕННЫЕ
 


Дефолты   |   Новости   |   Обзоры   |   Рейтинги   |   Календарь   |   Калькулятор
Глоссарий   |   Поиск эмитентов   |   Поиск агентов   |   Анализ истории

Обзоры рынка облигаций

    Уралсиб Брокер [11:59 29.10.2019]

  файлы
  • NIK_191029@1.zip
  •     

    Cbonds Awards – 2019

    Уважаемые коллеги и клиенты! Если вы находите нашу работу полезной, просим вас поддержать нашу аналитическую команду, приняв участие в опросе Cbonds Awards – 2019. Проголосовать за УРАЛСИБ вы можете здесь: http://cbonds.ru/votes/263. Спасибо!

    СТРАТЕГИЯ

    Внешний рынок

    Доходность UST10 вчера выросла до 1,84% на обнадеживающих заявлениях по торговым переговорам, а цены на нефть большую часть дня двигались вниз. Однако российские суверенные евробонды мало реагировали на эти движения и лишь незначительно подешевели. Сегодня вечером начнется двухдневное заседание ФРС.

    МКБ может провести выкуп субордов в объеме до 150 млн долл.

    Внутренний рынок

    Рынок очень быстро отыграл пятничное снижение ключевой ставки, и неделя началась с заметного спада активности инвесторов в сегменте ОФЗ. Несмотря на скромные обороты, кривая доходности переместилась еще примерно на 3–6 б.п. вниз, в результате доходности коротких облигаций оказались ниже 6% годовых впервые с середины 2013 г. В условиях относительного затишья на рынке мы ждем, что на завтрашнем аукционе Минфин предложит среднесрочные бумаги.

    ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

    Корсчета остаются на низком уровне, которого недостаточно для прохождения периода усреднения. Мы ждем снижения предложения на депозитном аукционе со стороны банков.

    ВКРАТЦЕ

    Газпром нефть (BBB-/Baa2/BBB) по результатам сбора заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии 003P-01R установила ставку первого купона на уровне 6,85%. Это на 15 б.п. ниже нижней границы первоначального ориентира 7,0–7,1% и соответствует доходности 7,03% к колл-опциону через два года. Объем выпуска был увеличен с 15 млрд руб. до 25 млрд руб. Техническое размещение выпуска на бирже запланировано на 12 ноября. Организаторы размещения.

    Транснефть (ВВВ-/Ваа2/-) назначила на 30 октября сбор заявок на новый выпуск облигаций серии БО-001Р-13 объемом 15 млрд руб. Срок обращения выпуска – семь лет, оферта не предусмотрена. Новый ориентир по купону составляет 7,1–7,2%, что соответствует доходности 7,23–7,33%. Техническое размещение выпуска на бирже предварительно запланировано на 8 ноября. Интерфакс.

    Агентство Fitch подтвердило кредитный рейтинг ЕвроХима на уровне «ВВ», прогноз – стабильный. По прогнозу агентства, что соотношение скорректированного денежного потока от операций и чистого долга группы будет составлять 3,3 в конце 2019 г. по сравнению с 3,1 годом ранее. Fitch.

    Настоящий бюллетень предназначен исключительно для информационных целей и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ни при каких обстоятельствах этот бюллетень не должен использоваться или рассматриваться как оферта или предложение делать оферты.

    Несмотря на то, что данный материал был подготовлен с максимальной тщательностью, «УРАЛСИБ» не дает никаких прямых или косвенных заверений или гарантий в отношении достоверности и полноты включенной в бюллетень информации.

    Ни «УРАЛСИБ», ни агенты компании или аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые прямые или косвенные убытки от использования настоящего бюллетеня или содержащейся в нем информации.

    Все права на бюллетень принадлежат ООО «УРАЛСИБ Брокер», и содержащаяся в нем информация не может воспроизводиться или распространяться без предварительного письменного разрешения.

    © OOO «УРАЛСИБ Брокер» 2019

    /Уралсиб Брокер/

    Мнения специалистов инвестиционных компаний и банков, которые могут содержаться в настоящем сообщении, предоставляются агентством "Финмаркет" исключительно для целей ознакомления и не являются рекомендацией для покупки или продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За последствия использования этих мнений "Финмаркет" ответственности не несет.



      managers@rusbonds.ru   |   о проекте 123022, Москва, ул.1905 года, д.7
    Телефоны проекта Русбондс: (495)
        ©   2004-2019, ИА "Финмаркет" Условия использования информации, размещённой на данном сайте.