Rambler RusBonds - Облигации в России  
  RusBonds - Облигации в России     о проекте     реклама     продукты     новости проекта     RSS  
E-mail:
Пароль:

Регистрация в системе
 
  ПОИСК ОБЛИГАЦИЙ
  АНАЛИЗ ОБЛИГАЦИЙ
  КОТИРОВКИ
 
КОРПОРАТИВНЫЕ

МУНИЦИПАЛЬНЫЕ

ГОСУДАРСТВЕННЫЕ
 


Дефолты   |   Новости   |   Обзоры   |   Рейтинги   |   Календарь   |   Калькулятор
Глоссарий   |   Поиск эмитентов   |   Поиск агентов   |   Анализ истории

Обзоры рынка облигаций

    Уралсиб Брокер [11:29 30.09.2019]

  файлы
  • NIK_190930@1.zip
  •     

    СТРАТЕГИЯ

    Внешний рынок

    Расходы населения США замедлились больше, чем ожидалось, что привело к снижению доходности UST10. Однако это не поддержало котировки российских евробондов, которые завершили день и неделю в умеренном минусе из-за ослабления спроса на рисковые активы и падения цен на нефть.

    Сегодня Совкомбанк размещает дебютный субординированный евробонд на 10,5 года с колл-опционом через 5,5 года. Начальный ориентир установлен на уровне 8%. Мы считаем, что выпуск выглядит привлекательно при доходности более 7,5%.

    Внутренний рынок

    Прошедшая пятница стала еще одним тихим днем для российского рынка рублевого госдолга, оборот был низким, котировки ОФЗ изменились несущественно. В целом же, уже третью неделю подряд сегмент гособлигаций остается в целом одних и тех же уровнях: доходности большинства ликвидных бумаг изменились в пределах плюс-минус 1–3 б.п. Предстоящая неделя будет более насыщена событиями, что может способствовать активизации игроков на рынках, в том числе и российском.

    ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

    Ситуация с рублевой ликвидностью в преддверии конца месяца и на фоне последних в сентябре налоговых платежей остается благополучной. Рост ставок на межбанковском рынке если и произойдет, то будет краткосрочным.

    ВКРАТЦЕ

    Альфа-Банк (ВВ+/Ва1/ВВ+) с 1 по 2 октября проведет встречи с инвесторами, по результатам которых может разместить субординированные еврооблигации в долларах сроком обращения 10,5 года и колл-опционом через 5,5 года. Bloomberg.

    Экспобанк (-/-/ВВ-) во второй половине октября планирует разместить новый выпуск биржевых облигаций серии БО-02 объемом 2 млрд руб. Срок обращения выпуска составляет три года, предусмотрена оферта через один год. Ориентиры по ставке купона будет объявлены позднее. Организаторы размещения.

    ЛСР (-/В1/В) по результатам сбора заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии 001P-04 установила ставку первого купона на уровне 8,5%. Это на 10 б.п. ниже нижней границы первоначального ориентира 8,60–8,75% и предполагает доходность к погашению через пять лет в размере 8,77%. Также по выпуску предусмотрены амортизационные платежи: 20% от номинала через три года и по 40% от номинала через четыре и пять лет. Объем выпуска увеличен с не менее 5 млрд руб. до 7 млрд руб. Техническое размещение на бирже предварительно запланировано на 4 октября. Организаторы размещения.

    МБЭС (-/-/ВВВ-) по результатам сбора заявок на новый выпуск облигаций серии 001Р-01 установил ставку первого купона на уровне 7,9%. Это на 10 б.п. ниже нижней границы первоначального ориентира 8,00–8,25% и предполагает доходность к оферте через три года в размере 8,06%. Объем выпуска увеличен с не менее 5 млрд руб. до 7 млрд руб. Техническое размещение на бирже намечено на 8 октября. Интерфакс.

    МКБ (ВВ-/Ва3/ВВ) по результатам сбора заявок инвесторов на новый выпуск биржевых облигаций серии 001P-01 на 5 млрд руб. установил ставку первого купона на уровне 8,35%. Это на 40 б.п. ниже нижней границы первоначального ориентира 8,75–8,95% и предполагает доходность к погашению через три года в размере 8,52%. Техническое размещение выпуска на бирже предварительно запланировано на 4 октября. Интерфакс.

    РСХБ (-/Ва1/ВВ+) установил ставку 21–32-го купонов по облигациям серии БО-13 и БО-14 в размере 7,4% годовых. Интерфакс.

    S&P подтвердило кредитный рейтинг Атомэнергопрома на уровне «ВВВ-», прогноз – стабильный. Рейтинговое действие отражает сильные кредитные показатели компании, агентство ожидает, что Атомэнергопром сохранит минимальный уровень левереджа и хорошие кредитные показатели в следующие три года, несмотря на значительные капзатраты. Интерфакс.

    Fitch подтвердило кредитный рейтинг Московской области на уровне «ВВВ-» и изменило прогноз по рейтингу со стабильного на позитивный. Кредитный рейтинг Новосибирской области подтвержден на уровне «ВВВ-» со стабильным прогнозом. Интерфакс.

    Настоящий бюллетень предназначен исключительно для информационных целей и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ни при каких обстоятельствах этот бюллетень не должен использоваться или рассматриваться как оферта или предложение делать оферты.

    Несмотря на то, что данный материал был подготовлен с максимальной тщательностью, «УРАЛСИБ» не дает никаких прямых или косвенных заверений или гарантий в отношении достоверности и полноты включенной в бюллетень информации.

    Ни «УРАЛСИБ», ни агенты компании или аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые прямые или косвенные убытки от использования настоящего бюллетеня или содержащейся в нем информации.

    Все права на бюллетень принадлежат ООО «УРАЛСИБ Брокер», и содержащаяся в нем информация не может воспроизводиться или распространяться без предварительного письменного разрешения.

    © OOO «УРАЛСИБ Брокер» 2019

    /Уралсиб Брокер/

    Мнения специалистов инвестиционных компаний и банков, которые могут содержаться в настоящем сообщении, предоставляются агентством "Финмаркет" исключительно для целей ознакомления и не являются рекомендацией для покупки или продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За последствия использования этих мнений "Финмаркет" ответственности не несет.



      managers@rusbonds.ru   |   о проекте 123022, Москва, ул.1905 года, д.7
    Телефоны проекта Русбондс: (495)
        ©   2004-2019, ИА "Финмаркет" Условия использования информации, размещённой на данном сайте.