Rambler RusBonds - Облигации в России  
  RusBonds - Облигации в России     о проекте     реклама     продукты     новости проекта     RSS  
E-mail:
Пароль:

Регистрация в системе
 
  ПОИСК ОБЛИГАЦИЙ
  АНАЛИЗ ОБЛИГАЦИЙ
  КОТИРОВКИ
 
КОРПОРАТИВНЫЕ

МУНИЦИПАЛЬНЫЕ

ГОСУДАРСТВЕННЫЕ
 


Дефолты   |   Новости   |   Обзоры   |   Рейтинги   |   Календарь   |   Калькулятор
Глоссарий   |   Поиск эмитентов   |   Поиск агентов   |   Анализ истории

Обзоры рынка облигаций

    Уралсиб Брокер [11:32 09.07.2019]

  файлы
  • NIK_190709@1.zip
  •     

    СТРАТЕГИЯ

    Внешний рынок

    Вчера доходность UST10 в течение дня почти не менялась, а вечером подросла до 2,05%. Нефтяные котировки днем тоже были стабильны, но вечером снизились до 64 долл./барр. Российские суверенные евробонды по итогам дня практически не изменились в цене.

    Внутренний рынок

    В понедельник торги на рынке шли крайне вяло, но рост цен на нефть помог рублевым активам выйти в небольшой плюс. За основную торговую сессию рубль укрепился примерно на 0,8%, а котировки ОФЗ прибавили в среднем 0,1 п.п. Сегодня Минфин должен объявить параметры запланированного на среду аукциона.

    Сегодня Сбербанк откроет книгу заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии 001Р-12 объемом от 15 млрд руб. Ориентир ставки первого купона по трехлетнему выпуску установлен в размере 7,7% годовых.

    ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

    Замедление годовой инфляции по итогам июня до 4,7% повышает шансы на снижение ключевой ставки на заседании 26 июля. ЦБ в последний день периода усреднения проводит депозитный аукцион тонкой настройки, лимит повышен до 460 млрд руб.

    МАКРОЭКОНОМИКА

    В июне годовая инфляция в РФ замедлилась до 4,7%, оказавшись заметно ниже ожиданий участников рынка. Мы полагаем, что это замедление обусловлено разовыми факторами, связанными прежде всего с теплой погодой, которая ускорила поступление на рынок продукции нового урожая. Тем не менее ускоренное созревание ряда сельскохозяйственных культур в июне может привести к сокращению производства продовольствия в 3 кв., что не замедлит отразиться на ценах. Согласно нашему прогнозу, по итогам текущего года ИПЦ увеличится на 4,6%.

    ВКРАТЦЕ

    Роснефть (ВВВ-/Ваа3/-) по результатам сбора заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии БО-002P-08 установила ставку первого купона в размере 7,95%. Это на 15 б.п. ниже нижней границы первоначального ориентира 8,10–8,25% и соответствует доходности к оферте через пять лет на уровне 8,11%. В процессе сбора заявок ориентир доходности был дважды понижен, как мы и ожидали (см. FI Daily от 8 июля). Объем выпуска был увеличен с 15 млрд руб. до 25 млрд руб. Спрос на облигации эмитента превысил 40 млрд руб. Размещение облигаций на бирже предварительно запланировано на 15 июля. Организаторы размещения.

    ЕвроХим (ВВ-/Ва2/ВВ) 10 июля соберет заявки инвесторов на выпуск серии БО-001P-04 со сроком обращения 3,5 года объемом не менее 10 млрд руб. Сбор заявок пройдет с 11:00 до 15:00 по московскому времени. Ориентир ставки первого купона – 7,90–8,00%, ему соответствует доходность к погашению 8,06–8,16% годовых. Организаторы размещения.

    ПАО «Белуга групп» (-/-/В+) сегодня, с 11:00 до 15:00, по московскому времени будет собирать заявки на приобретение облигаций серии БО-П02 объемом 5 млрд руб. Выпуск является пятилетним, без оферты, но с амортизационной структурой: по 25% от номинала будет погашено в даты выплаты 6-го и 8-го купонов и 50% от номинала в дату выплаты 10-го купона. Ориентир ставки первого купона установлен на уровне 9,50–9,75% годовых, что соответствует доходности к погашению 9,73–9,99% годовых. Организаторы размещения.

    Агентство Fitch поместило в список RatingWatch «Негативный» долгосрочные рейтинги дефолта эмитента (РДЭ) в иностранной и национальной валюте ПАО «Трансконтейнер», находящиеся на уровне «BB+». Помещение рейтингов в этот список отражает неопределенность в отношении новой структуры капитала компании, а также кредитоспособности будущего владельца контрольного пакета после планируемой продажи 50% и двух акций Трансконтейнера ОАО «РЖД». Интерфакс.

    Настоящий бюллетень предназначен исключительно для информационных целей и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ни при каких обстоятельствах этот бюллетень не должен использоваться или рассматриваться как оферта или предложение делать оферты.

    Несмотря на то, что данный материал был подготовлен с максимальной тщательностью, «УРАЛСИБ» не дает никаких прямых или косвенных заверений или гарантий в отношении достоверности и полноты включенной в бюллетень информации.

    Ни «УРАЛСИБ», ни агенты компании или аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые прямые или косвенные убытки от использования настоящего бюллетеня или содержащейся в нем информации.

    Все права на бюллетень принадлежат ООО «УРАЛСИБ Брокер», и содержащаяся в нем информация не может воспроизводиться или распространяться без предварительного письменного разрешения.

    © OOO «УРАЛСИБ Брокер» 2019

    /Уралсиб Брокер/

    Мнения специалистов инвестиционных компаний и банков, которые могут содержаться в настоящем сообщении, предоставляются агентством "Финмаркет" исключительно для целей ознакомления и не являются рекомендацией для покупки или продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За последствия использования этих мнений "Финмаркет" ответственности не несет.



      managers@rusbonds.ru   |   о проекте 123022, Москва, ул.1905 года, д.7
    Телефоны проекта Русбондс: (495)
        ©   2004-2019, ИА "Финмаркет" Условия использования информации, размещённой на данном сайте.