Rambler RusBonds - Облигации в России  
  RusBonds - Облигации в России     о проекте     реклама     продукты     новости проекта     RSS  
E-mail:
Пароль:

Регистрация в системе
 
  ПОИСК ОБЛИГАЦИЙ
  АНАЛИЗ ОБЛИГАЦИЙ
  КОТИРОВКИ
 
КОРПОРАТИВНЫЕ

МУНИЦИПАЛЬНЫЕ

ГОСУДАРСТВЕННЫЕ
 


Дефолты   |   Новости   |   Обзоры   |   Рейтинги   |   Календарь   |   Калькулятор
Глоссарий   |   Поиск эмитентов   |   Поиск агентов   |   Анализ истории

Обзоры рынка облигаций

    Уралсиб Брокер [11:40 03.06.2019]

  файлы
  • NIK_190603@1.zip
  •     

    СТРАТЕГИЯ

    Внешний рынок

    В пятницу вышел достаточно сильный отчет по доходам и расходам населения США. Доходность UST10 еще утром начала падать из-за новостей о введении в США пошлин на мексиканские товары, затем почти не отреагировала на макростатистику, вечером опять пошла вниз, а сегодня утром упала уже до 2,08%. Такое движение базового актива позволило большинству евробондов ЕМ подорожать как в пятницу, так и по итогам недели. Однако российские бумаги в пятницу слегка упали в цене из-за обвала нефтяных котировок, а за неделю показали лишь незначительный рост. Сегодня после смены фьючерсного контракта нефть торгуется у отметки 61 долл./барр.

    Внутренний рынок

    В пятницу рублевые активы ожидаемо дешевели, поскольку цены на нефть впервые с начала марта опустились ниже 65 долл./барр. В результате по итогам недели кривая ОФЗ не изменила своего положения, а рубль потерял почти 1,5%. Сегодня утром нефть обвалилась ниже 61 долл./барр., и не исключено, что продолжит снижение в краткосрочной перспективе, что станет поводом зафиксировать прибыль в рублевых активах после майского роста. Наступившая неделя, в отличие от прошедшей, будет насыщена событиями и статистическими публикациями.

    ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

    ЦБ повысил обязательные резервные требования по обязательствам в иностранной валюте перед физическими лицами на 1 п.п. Теперь обязательные резервные требования по всем валютным обязательствам банков, попадающих под действие этих требований, составят 8%. Изменения вступают в силу с 1 июля.

    НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ

    Газпромбанк (BB+/Ba1/BB+)

    Газпромбанк опубликовал отчетность за 1 кв. 2019 г. по МСФО, отразив частичный роспуск резервов по корпоративным кредитам и отрицательную стоимость риска. При этом ЧПМ поднялась на 10 б.п. за квартал, а ROAE составил 8%. После привлечения «вечного» суборда от Газпрома коэффициент Н20.2 повысился до 11,5%.

    ВКРАТЦЕ

    Газпром (BBB/Baa2/BBB-) по результатам сбора заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии БО-001Р-01 объемом 15 млрд руб. установил ставку первого купона на уровне 7,99%. Это на 31 б.п. ниже нижней границы первоначального ориентира 8,3–8,4% и соответствует доходности к погашению через три года на уровне 8,15%. Размещение облигаций на бирже предварительно запланировано на 6 июня. Организаторы размещения.

    КАМАЗ (-/Ba3/ -) по результатам сбора заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии БО-П03 установил ставку первого купона на уровне 8,75%. Ставка сложилась по нижней границе первоначального ориентира 8,75–8,95% и соответствует доходности к погашению через три года на уровне 9,04%. По выпуску предусмотрены амортизационные платежи: по 30% в даты выплаты 8-го и 10-го купонов и 40% в дату выплаты 12-го купона. Объем выпуска увеличен с не менее 6 млрд руб. до 7 млрд руб. Размещение облигаций намечено на 14 июня. Организаторы размещения.

    БК Евразия (BB+/-/BВ+) 7 июня проведет сбор заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии БО-001P-03 объемом от 7 млрд руб. Срок обращения выпуска составляет четыре года, оферта не предусмотрена. Ориентир по ставке купона – 8,40–8,55%, что соответствует доходности к погашению на уровне 8,58–8,73%.Размещение облигаций на бирже предварительно запланировано на 18 июня. Организаторы размещения.

    Сэтл Групп (-/-/-) во второй половине июня проведет сбор заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии 001Р-02 объемом от 3 млрд руб. Срок обращения выпуска – 3,5 года, оферта не предусмотрена. Ориентир по ставке купона – не выше 11%, что соответствует доходности к погашению на уровне 11,46%. Организаторы размещения.

    Домодедово (-/Ва1/ВВ+) получило 0,8 млрд руб. чистого убытка по МСФО в 2018 г. против 9,4 млрд руб. чистой прибыли годом ранее, что обусловлено курсовыми переоценками. Выручка возросла на 5,6% год к году до 42,9 млрд руб., а показатель Чистый долг/EBITDA – до 3,76 с 3,09 на конец 1 п/г 2018 г. Интерфакс.

    Настоящий бюллетень предназначен исключительно для информационных целей и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ни при каких обстоятельствах этот бюллетень не должен использоваться или рассматриваться как оферта или предложение делать оферты.

    Несмотря на то, что данный материал был подготовлен с максимальной тщательностью, «УРАЛСИБ» не дает никаких прямых или косвенных заверений или гарантий в отношении достоверности и полноты включенной в бюллетень информации.

    Ни «УРАЛСИБ», ни агенты компании или аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые прямые или косвенные убытки от использования настоящего бюллетеня или содержащейся в нем информации.

    Все права на бюллетень принадлежат ООО «УРАЛСИБ Брокер», и содержащаяся в нем информация не может воспроизводиться или распространяться без предварительного письменного разрешения.

    © OOO «УРАЛСИБ Брокер» 2019

    /Уралсиб Брокер/

    Мнения специалистов инвестиционных компаний и банков, которые могут содержаться в настоящем сообщении, предоставляются агентством "Финмаркет" исключительно для целей ознакомления и не являются рекомендацией для покупки или продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За последствия использования этих мнений "Финмаркет" ответственности не несет.



      managers@rusbonds.ru   |   о проекте 123022, Москва, ул.1905 года, д.7
    Телефоны проекта Русбондс: (495)
        ©   2004-2019, ИА "Финмаркет" Условия использования информации, размещённой на данном сайте.