Rambler RusBonds - Облигации в России  
  RusBonds - Облигации в России     о проекте     реклама     продукты     новости проекта     RSS  
E-mail:
Пароль:

Регистрация в системе
 
  ПОИСК ОБЛИГАЦИЙ
  АНАЛИЗ ОБЛИГАЦИЙ
  КОТИРОВКИ
 
КОРПОРАТИВНЫЕ

МУНИЦИПАЛЬНЫЕ

ГОСУДАРСТВЕННЫЕ
 


Дефолты   |   Новости   |   Обзоры   |   Рейтинги   |   Календарь   |   Калькулятор
Глоссарий   |   Поиск эмитентов   |   Поиск агентов   |   Анализ истории

Обзоры рынка облигаций

    Уралсиб Брокер [11:33 30.05.2019]

  файлы
  • NIK_190530@1.zip
  •     

    СТРАТЕГИЯ

    Внешний рынок

    Доходность UST10 вчера сначала обновила локальный минимум на уровне 2,22% под влиянием торговых войн, однако затем полностью отыграла дневные потери. Цены на нефть к вечеру тоже практически полностью восстановились после падения в начале дня. Российские евробонды немного подешевели, показав результат чуть хуже, чем бумаги других ЕМ. Сегодня выйдет вторая оценка ВВП США за 1 кв. 2019 г.

    Внутренний рынок

    Вчера цены на нефть в течение дня заметно снижались, что, безусловно, отразилось на российском рынке и подпортило настроение инвесторам. Минфин, не пожелав давать особых премий, продал ОФЗ всего на 45,5 млрд руб. По итогам дня доходности вдоль кривой выросли на 2–5 б.п.

    ГТЛК сегодня будет принимать заявки на выпуск серии 001Р-14 объемом не менее 10 млрд руб. Ориентир по ставке купона заявлен как премия не выше 130 б.п. к бескупонной кривой госбумаг на срок три с половиной года.

    ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

    Годовая инфляция опустилась ниже 5,1% и в конце мая может вплотную подойти к отметке 5,0%. Это дает возможность рассчитывать на снижение ключевой ставки уже на ближайшем заседании ЦБ.

    НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ

    ЛУКОЙЛ (BBB/Baa2/BBB+)

    ЛУКОЙЛ представил отчетность за 1 кв. 2019 г. по МСФО. Благодаря сильному результату до-бывающего сегмента в РФ EBITDA выросла на 36% год к году до 298 млрд. руб. (4,5 млрд долл.), что на 3% выше нашей оценки. Чистый долг увеличился вследствие применения стандарта МСФО 16, но его отношение к 12-месячной EBITDA остается низким – менее 0,2. Выпуск LUKOIL’23 наиболее привлекательный среди евробондов эмитента.

    ВКРАТЦЕ

    УОМЗ (В/-/ -) по результатам сбора заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии БО-П01 установил ставку первого купона на уровне 9,4%. Это на 10 б.п. ниже нижней границы первоначального ориентира 9,50–9,75% и соответствует доходности к трехлетней оферте, равной 9,63%. Объем выпуска утвержден на максимуме из предложенного диапазона – 3,5 млрд руб. Размещение облигаций на бирже предварительно запланировано на 7 июня. Организаторы размещения.

    Газпром (BBВ-/-/BВВ) завтра проведет сбор заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии БО-001Р-01 объемом 15 млрд руб. Срок обращения выпуска составляет три года, оферта не предусмотрена. Ориентир по ставке купона – 8,3–8,4%, что соответствует доходности к погашению 8,47–8,58%. Размещение на бирже намечено на 6 июня. Организаторы размещения.

    Агентство Fitch повысило рейтинг Совкомфлота на одну ступень до «ВВ+», прогноз изменен с позитивного на стабильный. Рейтинговое действие отражает улучшение бизнес-профиля компании на фоне расширения промышленного бизнеса, на который пришлось около 57% общей выручки в 2018 г. против 34% в 2016 г. Кроме того, агентство ожидает дальнейшего снижения левереджа Совкомфлота. Fitch.

    Настоящий бюллетень предназначен исключительно для информационных целей и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ни при каких обстоятельствах этот бюллетень не должен использоваться или рассматриваться как оферта или предложение делать оферты.

    Несмотря на то, что данный материал был подготовлен с максимальной тщательностью, «УРАЛСИБ» не дает никаких прямых или косвенных заверений или гарантий в отношении достоверности и полноты включенной в бюллетень информации.

    Ни «УРАЛСИБ», ни агенты компании или аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые прямые или косвенные убытки от использования настоящего бюллетеня или содержащейся в нем информации.

    Все права на бюллетень принадлежат ООО «УРАЛСИБ Брокер», и содержащаяся в нем информация не может воспроизводиться или распространяться без предварительного письменного разрешения.

    © OOO «УРАЛСИБ Брокер» 2019

    /Уралсиб Брокер/

    Мнения специалистов инвестиционных компаний и банков, которые могут содержаться в настоящем сообщении, предоставляются агентством "Финмаркет" исключительно для целей ознакомления и не являются рекомендацией для покупки или продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За последствия использования этих мнений "Финмаркет" ответственности не несет.



      managers@rusbonds.ru   |   о проекте 123022, Москва, ул.1905 года, д.7
    Телефоны проекта Русбондс: (495)
        ©   2004-2019, ИА "Финмаркет" Условия использования информации, размещённой на данном сайте.