Rambler RusBonds - Облигации в России  
  RusBonds - Облигации в России     о проекте     реклама     продукты     новости проекта     RSS  
E-mail:
Пароль:

Регистрация в системе
 
  ПОИСК ОБЛИГАЦИЙ
  АНАЛИЗ ОБЛИГАЦИЙ
  КОТИРОВКИ
 
КОРПОРАТИВНЫЕ

МУНИЦИПАЛЬНЫЕ

ГОСУДАРСТВЕННЫЕ
 


Дефолты   |   Новости   |   Обзоры   |   Рейтинги   |   Календарь   |   Калькулятор
Глоссарий   |   Поиск эмитентов   |   Поиск агентов   |   Анализ истории

Обзоры рынка облигаций

    Уралсиб Брокер [11:28 24.05.2019]

  файлы
  • NIK_190524@1.zip
  •     

    СТРАТЕГИЯ

    Внешний рынок

    Доходность UST10 вчера обновила полуторагодовой минимум на уровне 2,30% из-за напряженности в связи с эскалацией конфликта США с Китаем и слабой статистики. Те же причины вызвали падение цен на нефть до 68 долл./барр. Российские бумаги смотрелись чуть хуже аналогов и показали умеренное снижение котировок.

    Внутренний рынок

    Нефть вчера продолжила дешеветь, что в сочетании угрозой разрастания торговых войн привело к падению стоимости рублевых активов. Рубль за основную торговую сессию ослаб на 0,7%, доходности вдоль кривой ОФЗ выросли на 5–10 б.п.

    Федеральная пассажирская компания сегодня будет собирать заявки на новый выпуск облигаций серии БО-001Р-06. Объем выпуска составит от 5 млрд руб. Ориентир по ставке купона – 8,5–8,7% годовых, что эквивалентно доходности к оферте через четыре года в размере 8,68–8,89% годовых.

    ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

    Сегодня в преддверии налоговых платежей спрос на ликвидность может вырасти. Так, в понедельник предстоит заплатить НДС, НДПИ и акцизы, которые мы оцениваем в 915 млрд руб., а во вторник – налог на прибыль, который может составить еще до 500 млрд руб.

    МАКРОЭКОНОМИКА

    В апреле индекс цен производителей промышленных товаров вырос на 0,5% месяц к месяцу на фоне заметного торможения цен в добывающем секторе. По нашему мнению, в мае рост цен производителей в этом секторе заметно ускорится в результате резкого увеличения цен на нефть в прошлом месяце. Тем не менее мы ожидаем, что годовая инфляция цен производителей в мае заметно снизится, а по итогам 2019 г. цены производителей поднимутся на 5,5%.

    НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ

    ВТБ (ВВВ-/Ваа3/-)

    ВТБ представил подробности новой стратегии с фокусом на рост эффективности и цифровизацию, а также на сохранение опережающего роста в рознице и МСБ. Банк планирует увеличивать прибыль в среднем на 17% в год и достичь ROAE в 15% к 2022 г.

    МТС (BB/Ba1/BB+)

    МТС опубликовала финансовые результаты за 1 кв. 2019 г. по МСФО, которые превзошли ожидания. При этом компания улучшила прогноз по OIBDA на 2019 г. В телекоммуникационном секторе мы считаем наиболее привлекательными еврооблигации Veon, а именно VIP’23 (купон 5,95%, YTC 4,6%).

    ВКРАТЦЕ

    ГТЛК (ВВ-/Ва1/ВВ) 30 мая проведет сбор заявок инвесторов на новый выпуск биржевых облигаций серии 001P-14 объемом не менее10 млрд руб. Срок обращения выпуска составляет 15 лет, предусмотрена оферта через 3,5 года. Ориентир по ставке купона определяется как точка на G-кривой на сроке 3,5 года плюс спред не выше 130 б.п. Размещение выпуска на бирже предварительно запланировано на 13 июня. Организаторы размещения.

    Транснефть (ВВВ-/Ваа2/-) по результатам сбора заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии БО-001Р-11 объемом 15 млрд руб. установила ставку купона на уровне 7,9%. Это на 20 б.п. ниже нижней границы первоначального ориентира 8,10–8,25% и соответствует доходности к погашению через 1,5 года на уровне 8,05%. Размещение выпуска на бирже предварительно запланировано на 31 мая. Организаторы размещения .

    Совкомбанк (BB-/Ba3/BВ) по результатам сбора заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии БО-П01 объемом 10 млрд руб. установила ставку купона на уровне 9,0%. Это на 20 б.п. ниже нижней границы первоначального ориентира 9,2–9,4% и соответствует доходности к оферте через два года, равной 9,31%. Размещение выпуска на бирже намечено на 30 мая. Организаторы размещения .

    Агентство Moody’s повысило рейтинг Росбанка на одну ступень до «Ваа3», прогноз по рейтингу – стабильный. Улучшение рейтингов обусловлено повышением показателей прибыльности и качества активов, а также структуры фондирования банка, который в настоящий момент в меньшей степени зависит от оптового фондирования. Интерфакс.

    Настоящий бюллетень предназначен исключительно для информационных целей и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ни при каких обстоятельствах этот бюллетень не должен использоваться или рассматриваться как оферта или предложение делать оферты.

    Несмотря на то, что данный материал был подготовлен с максимальной тщательностью, «УРАЛСИБ» не дает никаких прямых или косвенных заверений или гарантий в отношении достоверности и полноты включенной в бюллетень информации.

    Ни «УРАЛСИБ», ни агенты компании или аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые прямые или косвенные убытки от использования настоящего бюллетеня или содержащейся в нем информации.

    Все права на бюллетень принадлежат ООО «УРАЛСИБ Брокер», и содержащаяся в нем информация не может воспроизводиться или распространяться без предварительного письменного разрешения.

    © OOO «УРАЛСИБ Брокер» 2019

    /Уралсиб Брокер/

    Мнения специалистов инвестиционных компаний и банков, которые могут содержаться в настоящем сообщении, предоставляются агентством "Финмаркет" исключительно для целей ознакомления и не являются рекомендацией для покупки или продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За последствия использования этих мнений "Финмаркет" ответственности не несет.



      managers@rusbonds.ru   |   о проекте 123022, Москва, ул.1905 года, д.7
    Телефоны проекта Русбондс: (495)
        ©   2004-2019, ИА "Финмаркет" Условия использования информации, размещённой на данном сайте.