Rambler RusBonds - Облигации в России  
  RusBonds - Облигации в России     о проекте     реклама     продукты     новости проекта     RSS  
E-mail:
Пароль:

Регистрация в системе
 
  ПОИСК ОБЛИГАЦИЙ
  АНАЛИЗ ОБЛИГАЦИЙ
  КОТИРОВКИ
 
КОРПОРАТИВНЫЕ

МУНИЦИПАЛЬНЫЕ

ГОСУДАРСТВЕННЫЕ
 


Дефолты   |   Новости   |   Обзоры   |   Рейтинги   |   Календарь   |   Калькулятор
Глоссарий   |   Поиск эмитентов   |   Поиск агентов   |   Анализ истории

Обзоры рынка облигаций

    Уралсиб Брокер [11:40 24.04.2019]

  файлы
  • NIK_190424@1.zip
  •     

    СТРАТЕГИЯ

    Внешний рынок

    Российские евробонды вчера по-прежнему очень сдержанно отыгрывали рост цен на нефть, имевший место в начале недели, реакции на снижение доходности UST10 во второй половине дня до 2,57% тоже не было. В результате бумаги подорожали лишь незначительно.

    Внутренний рынок

    Вчера активность участников в сегменте рублевого госдолга наконец-то усилилась после двух тихих сессий, и объем сделок достиг 19 млрд руб. Цены на нефть, показав заметный рост накануне, большую часть дня были стабильны. Минфин сегодня начнет размещение новых одиннадцатилетних ОФЗ, а также предложит инвесторам пятилетние бумаги.

    ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

    Банки накапливают ликвидность в преддверии налоговых платежей. Хотя объем завтрашних выплат довольно высок (1,1 трлн руб.), мы полагаем, что налоговый период пройдет без проблем.

    НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ

    НЛМК (BBB-/Baa2/BBB-)

    НЛМК опубликовал отчетность за 1 кв. 2019 г. по МСФО, которая оказалась хуже консенсус-прогноза в части EBITDA. Реализация запасов готовой продукции в условиях коррекции цен на сталь, а также сужение ценовых спредов к сырью привели к сокращению показателя EBITDA на 18%. Компания продолжает выплачивать высокие дивиденды, что при росте инвестпрограммы вызовет увеличение долговой нагрузки. На наш взгляд, еврооблигации NLMKRU’23 (YTM 4,4%) и NLMKRU’24 (YTM 4,5%) оценены справедливо.

    Полюс (-/Ba1/ВВ-)

    ПАО «Полюс» опубликовало хорошую производственную отчетность за 1 кв. 2019 г., которая обещает сильные финансовые результаты по итогам квартала. Евробонды Полюса предлагают привлекательные доходности в металлургическом секторе.

    ВКРАТЦЕ

    Металлоинвест (BB/Ba2/BB) сегодня, с 12:00 до 13:00, проведет сбор заявок на десятилетние облигации серии БО-09 объемом 5 млрд руб. По выпуску предусмотрен колл-опцион через четыре года, кроме того, компания выставила оферту на приобретение облигаций по цене 100,5% от номинала в случае принятия решения о досрочном погашении бумаг по окончании 8-го купона. Техническое размещение выпуска на бирже запланировано на 29 апреля. Ориентиры по купону пока объявлены не были. Организаторы размещения.

    ВЭБ (ВВВ-/Ваа3/ВВВ-) по результатам сбора заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии ПБО-001Р-16 установил ставку первого купона на уровне 8,67%. Это на 8 б.п. ниже нижней границы первоначального ориентира 8,75–8,85% и соответствует доходности 8,86% к погашению через три года. Объем выпуска увеличен с не менее 15 млрд руб. до 20 млрд руб. Техническое размещение на бирже предварительно запланировано на 30 апреля. Организаторы размещения.

    Eurasia Drilling Company (ВВ+/-/ВВ+) привлекла в Росбанке два кредита на общую сумму 200 млн долл. Один кредит на сумму 100 млн долл. взят на срок 36 месяцев с ежеквартальной уплатой процентов по ставке 4,05% годовых. Второй кредит на такую же сумму привлечен на 6 месяцев с ежеквартальной уплатой процентов по ставке 3,45% годовых. Поручителем по кредитам выступает буровая компания Евразия. Интерфакс.

    Настоящий бюллетень предназначен исключительно для информационных целей и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ни при каких обстоятельствах этот бюллетень не должен использоваться или рассматриваться как оферта или предложение делать оферты.

    Несмотря на то, что данный материал был подготовлен с максимальной тщательностью, «УРАЛСИБ» не дает никаких прямых или косвенных заверений или гарантий в отношении достоверности и полноты включенной в бюллетень информации.

    Ни «УРАЛСИБ», ни агенты компании или аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые прямые или косвенные убытки от использования настоящего бюллетеня или содержащейся в нем информации.

    Все права на бюллетень принадлежат ООО «УРАЛСИБ Брокер», и содержащаяся в нем информация не может воспроизводиться или распространяться без предварительного письменного разрешения.

    © OOO «УРАЛСИБ Брокер» 2019

    /Уралсиб Брокер/

    Мнения специалистов инвестиционных компаний и банков, которые могут содержаться в настоящем сообщении, предоставляются агентством "Финмаркет" исключительно для целей ознакомления и не являются рекомендацией для покупки или продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За последствия использования этих мнений "Финмаркет" ответственности не несет.



      managers@rusbonds.ru   |   о проекте 123022, Москва, ул.1905 года, д.7
    Телефоны проекта Русбондс: (495)
        ©   2004-2019, ИА "Финмаркет" Условия использования информации, размещённой на данном сайте.