Rambler RusBonds - Облигации в России  
  RusBonds - Облигации в России     о проекте     реклама     продукты     новости проекта     RSS  
E-mail:
Пароль:

Регистрация в системе
 
  ПОИСК ОБЛИГАЦИЙ
  АНАЛИЗ ОБЛИГАЦИЙ
  КОТИРОВКИ
 
КОРПОРАТИВНЫЕ

МУНИЦИПАЛЬНЫЕ

ГОСУДАРСТВЕННЫЕ
 


Дефолты   |   Новости   |   Обзоры   |   Рейтинги   |   Календарь   |   Калькулятор
Глоссарий   |   Поиск эмитентов   |   Поиск агентов   |   Анализ истории

Обзоры рынка облигаций

    Уралсиб Брокер [11:31 10.04.2019]

  файлы
  • NIK_190410@1.zip
  •     

    СТРАТЕГИЯ

    Внешний рынок

    Доходность UST10 вчера опустилась на фоне негативной реакции рынка на новости о торговых войнах и понижении МВФ прогноза роста мировой экономики. Отчасти это способствовало снижению цен на нефть. Российские евробонды по итогам дня подорожали, что среди прочего было связано с отложенной реакцией на рост нефтяных цен.

    Сегодня ГТЛК проведет размещение шестилетнего выпуска евробондов, начальный ориентир установлен на уровне 6,375%–6,5%. По нашим оценкам, доходность нового выпуска может составить 6,125–6,25%.

    Внутренний рынок

    Вчера нефтяное ралли прервалось, и цены скорректировались примерно на 0,8%, но удержались выше уровня 70,5 долл./барр. На этом фоне покупки ОФЗ и рубля приостановились, однако продаж тоже не последовало. Как мы и ждали, для сегодняшних аукционов Минфин выбрал пятилетние и десятилетние ОФЗ.

    Газпромбанк сегодня будет принимать заявки инвесторов на трехлетний выпуск облигаций серии 001Р-09Р объемом 10 млрд руб. Ориентир ставки первого купона объявлен в диапазоне 8,85–9,05% годовых, что транслируется в доходность к погашению в размере 9,05–9,25% годовых.

    ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

    ЦБ полагает, что риски вторичных эффектов проинфляционных факторов оказались ниже ожиданий. Это дает возможность перейти к циклу смягчения ДКП на горизонте в несколько месяцев.

    МАКРОЭКОНОМИКА

    В 1 кв. 2019 г. чистое кредитование остальных стран мира со стороны частного сектора достигло 25,2 млрд долл. против 16,1 млрд долл. годом ранее. В то же время прямые инвестиции в российскую экономику выросли до 11,5 млрд долл. Мы полагаем, что такая динамика прямых инвестиций говорит об улучшении субъективной оценки среднесрочных перспектив российской экономики со стороны части инвесторов. Мы ожидаем, что по итогам текущего года профицит торгового баланса РФ составит 192,1 млрд долл., а сальдо счета текущих операций – плюс 74,3 млрд долл.

    НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ

    ГТЛК (ВВ-/Ва1/ВВ)

    ГТЛК сегодня разместит еврооблигации в долларах на шесть лет. Начальный ориентир установлен на уровне 6,375–6,5%. Мы ждем, что доходность нового выпуска может составить 6,125–6,25%. Евробонды ГТЛК торгуются с достаточно широкими спредами к суверенной кривой, что обусловлено относительно слабым кредитным профилем без учета госсубсидий. При этом государство намерено продолжать вливания в капитал компании

    ВКРАТЦЕ

    Трансмашхолдинг (-/-/ВВ) вчера по результатам сбора заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии ПБО-03 объемом 5 млрд руб. установил ставку первого купона на уровне 8,6%. Это на 15 б.п. ниже первоначального ориентира 8,75–8,85% и соответствует доходности к погашению через три года в размере 8,79%. Размещение бонда на бирже предварительно запланировано на 17 апреля. Организаторы размещения.

    Агентство Moody's повысило долгосрочные рейтинги приоритетного необеспеченного долга в иностранной и национальной валюте и депозитов Промсвязьбанка на две ступени до «Ва3», прогноз остается позитивным. Moody’s.

    ИКС 5 (ВВ/Ва2/ВВ) сегодня будет собирать заявки на новый выпуск облигаций серии 001P-05 объемом 5 млрд руб. и сроком обращения 15 лет. Ориентир по ставке первого купона находится в диапазоне 8,5–8,6%, что соответствует доходности 8,68–8,78% к оферте через три года. Размещение бонда на бирже предварительно запланировано на 23 апреля. Организаторы размещения.

    Настоящий бюллетень предназначен исключительно для информационных целей и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ни при каких обстоятельствах этот бюллетень не должен использоваться или рассматриваться как оферта или предложение делать оферты.

    Несмотря на то, что данный материал был подготовлен с максимальной тщательностью, «УРАЛСИБ» не дает никаких прямых или косвенных заверений или гарантий в отношении достоверности и полноты включенной в бюллетень информации.

    Ни «УРАЛСИБ», ни агенты компании или аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые прямые или косвенные убытки от использования настоящего бюллетеня или содержащейся в нем информации.

    Все права на бюллетень принадлежат ООО «УРАЛСИБ Брокер», и содержащаяся в нем информация не может воспроизводиться или распространяться без предварительного письменного разрешения.

    © OOO «УРАЛСИБ Брокер» 2019

    /Уралсиб Брокер/

    Мнения специалистов инвестиционных компаний и банков, которые могут содержаться в настоящем сообщении, предоставляются агентством "Финмаркет" исключительно для целей ознакомления и не являются рекомендацией для покупки или продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За последствия использования этих мнений "Финмаркет" ответственности не несет.



      managers@rusbonds.ru   |   о проекте 123022, Москва, ул.1905 года, д.7
    Телефоны проекта Русбондс: (495)
        ©   2004-2019, ИА "Финмаркет" Условия использования информации, размещённой на данном сайте.