Rambler RusBonds - Облигации в России  
  RusBonds - Облигации в России     о проекте     реклама     продукты     новости проекта     RSS  
E-mail:
Пароль:

Регистрация в системе
 
  ПОИСК ОБЛИГАЦИЙ
  АНАЛИЗ ОБЛИГАЦИЙ
  КОТИРОВКИ
 
КОРПОРАТИВНЫЕ

МУНИЦИПАЛЬНЫЕ

ГОСУДАРСТВЕННЫЕ
 


Дефолты   |   Новости   |   Обзоры   |   Рейтинги   |   Календарь   |   Калькулятор
Глоссарий   |   Поиск эмитентов   |   Поиск агентов   |   Анализ истории

Обзоры рынка облигаций

    Уралсиб Брокер [11:20 22.03.2019]

  файлы
  • NIK_190322@1.zip
  •     

    СТРАТЕГИЯ

    Внешний рынок

    Минфин разместил 16-летний выпуск еврооблигаций в объеме 3 млрд долл. под 5,1%, премия ко вторичному рынку составила 10–15 б.п. Также был доразмещен выпуск RUSSIA’25 в евро в объеме 750 млн долл. с доходностью 2,375%. На вторичном рынке евробонды подорожали, но из-за размещения новых выпусков лишь частично отыграли снижение доходности UST10, вызванное смягчением риторики ФРС.

    Внутренний рынок

    Российские активы, как и активы всех ЕМ, вчера существенно поднялись в цене, что неудивительно после мягких комментариев ФРС. Торги в сегменте рублевого госдолга начались с заметного роста котировок: ОФЗ необходимо было отыграть итоги заседания Федрезерва и нагнать рубль и нефть, которые значительно подорожали в среду поздно вечером. Сегодня на очереди заседание ЦБ РФ. Мы, как и большинство участников рынка, не ждем изменения ключевой ставки. Напротив, не исключено, что после заметного роста котировок за последнюю неделю игроки могут искать поводы зафиксировать прибыль.

    ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

    Сегодня состоится заседание ЦБ по ключевой ставке, и мы ждем ее сохранения на текущем уровне. По итогам заседания пройдет пресс-конференция главы Центробанка Эльвиры Набиуллиной и будет представлен обновленный макроэкономический прогноз, в котором ориентиры по инфляции могут быть снижены. Скорость замедления роста цен может повлиять на темпы перехода к нейтральному уровню ключевой ставки.

    НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ

    Мечел (-/-/-)

    Мечел опубликовал финансовые и операционные результаты за 4 кв. 2018 г. Выручка и EBITDA снизились на 5% и 22% квартал к кварталу. Рентабельность добывающего дивизиона оказалась под давлением из-за увеличения вскрышных работ и сокращения объемов отгрузки, связанного с дефицитом полувагонов. Долговая нагрузка компании находится на высоком уровне, и Мечел по-прежнему является одной из самых закредитованных российских металлургических компаний.

    ВКРАТЦЕ

    АФК Система (В+/-/ВВ-) 27 марта будет собирать заявки инвесторов на новый выпуск биржевых облигаций серии БО-001Р-10 объемом 10 млрд руб. Срок обращения выпуска – 10 лет, предусмотрена оферта через 3,5 года. Ориентир по ставке первого купона составляет 10,0–10,15%, что соответствует доходности 10,25–10,41%. Выпуск предварительно планируется разместить на бирже 5 апреля. Организаторы размещения.

    АВТОБАН-Финанс (NR) по результатам сбора заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии БО-П02 объемом 3 млрд руб. установил ставку первого купона на уровне 11%. Ставка находится в середине первоначального маркетингового диапазона 10,75–11,25% и соответствует доходности 11,30% к оферте через два года. Выпуск будет размещаться под поручительство компании АО «Дорожно-строительная компания «АВТОБАН» (-/В1/-), начало его обращения на бирже предварительно запланировано на 26 марта. Организаторы размещения.

    РСХБ (-/Ва1/ВВ+) 26 марта будет собирать заявки инвесторов на новый выпуск биржевых облигаций серии БO-08P объемом не менее 5 млрд руб. Ориентир по ставке первого купона находится в диапазоне 8,3–8,4%, что соответствует доходности к погашению через один год на уровне 8,47–8,58%. Выпуск предварительно планируется разместить на бирже 4 апреля. Организаторы размещения.

    Настоящий бюллетень предназначен исключительно для информационных целей и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ни при каких обстоятельствах этот бюллетень не должен использоваться или рассматриваться как оферта или предложение делать оферты.

    Несмотря на то, что данный материал был подготовлен с максимальной тщательностью, «УРАЛСИБ» не дает никаких прямых или косвенных заверений или гарантий в отношении достоверности и полноты включенной в бюллетень информации.

    Ни «УРАЛСИБ», ни агенты компании или аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые прямые или косвенные убытки от использования настоящего бюллетеня или содержащейся в нем информации.

    Все права на бюллетень принадлежат ООО «УРАЛСИБ Брокер», и содержащаяся в нем информация не может воспроизводиться или распространяться без предварительного письменного разрешения.

    © OOO «УРАЛСИБ Брокер» 2019

    /Уралсиб Брокер/

    Мнения специалистов инвестиционных компаний и банков, которые могут содержаться в настоящем сообщении, предоставляются агентством "Финмаркет" исключительно для целей ознакомления и не являются рекомендацией для покупки или продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За последствия использования этих мнений "Финмаркет" ответственности не несет.



      managers@rusbonds.ru   |   о проекте 123022, Москва, ул.1905 года, д.7
    Телефоны проекта Русбондс: (495)
        ©   2004-2019, ИА "Финмаркет" Условия использования информации, размещённой на данном сайте.