Rambler RusBonds - Облигации в России  
  RusBonds - Облигации в России     о проекте     реклама     продукты     новости проекта     RSS  
E-mail:
Пароль:

Регистрация в системе
 
  ПОИСК ОБЛИГАЦИЙ
  АНАЛИЗ ОБЛИГАЦИЙ
  КОТИРОВКИ
 
КОРПОРАТИВНЫЕ

МУНИЦИПАЛЬНЫЕ

ГОСУДАРСТВЕННЫЕ
 


Дефолты   |   Новости   |   Обзоры   |   Рейтинги   |   Календарь   |   Калькулятор
Глоссарий   |   Поиск эмитентов   |   Поиск агентов   |   Анализ истории

Обзоры рынка облигаций

    Уралсиб Кэпитал [11:28 28.02.2019]

  файлы
  • NIK_190228@2.zip
  •     

    СТРАТЕГИЯ

    Внешний рынок

    Глава ФРС в ходе выступления в нижней палате Конгресса не сделал принципиально новых заявлений, но подтвердил планы завершить сокращение баланса в нынешнем году. Торговый представитель США заявил, что пока рано говорить о том, что Китай пойдет на условия Соединенных Штатов для заключения сделки. Доходность UST10 заметно выросла, до 2,68%, также выросли цены на нефть. Российские евробонды проигнорировали внешний фон и по итогам дня в цене не изменились.

    Внутренний рынок

    В сегменте ОФЗ торги вчера начались нейтрально, инвесторы ждали выхода Минфина на первичный рынок. Выход этот оказался весьма успешным: совокупный спрос на аукционах составил 75,7 млрд руб., в результате было продано бумаг на рекордные 57,6 млрд руб., причем оба предлагавшихся выпуска ушли в рынок. Таким образом, вчера был поставлен как минимум многолетний, если не исторический, рекорд по размещению ОФЗ. Однако после аукционов на вторичном рынке наблюдались продажи, а торговые объемы вновь были сравнительно небольшими.

    ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

    Недельная инфляция остается на уровне 0,1%, а годовая продолжила расти, и сейчас мы оцениваем ее в 5,1–5,2%. Вопреки возможному усилению спроса на ликвидность сегодня из-за налоговых платежей и эффекта конца месяца, банки вчера разместили в ходе депозитного аукциона тонкой настройки 317 млрд руб.

    НЕФТЬ И ГАЗ

    Коммерческие запасы нефти в США за неделю с 16 по 22 февраля упали на 8,65 млн барр., или 1,9%, вопреки ожиданиям аналитиков и сезонному тренду. Чистый импорт нефти находится на минимуме с 1987 г., поставки нефтепродуктов на рынок США выросли на 8% год к году.

    НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ

    РусГидро (ВВВ-/Ваа3/ВВВ-)

    Компания провела день инвестора и аналитика, в рамках которого представила отдельные показатели за 2018 г. и планы по развитию на ближайшие годы. Основное, что стоит отметить, – это намерение изменить дивидендную политику. Планируется установить минимальный порог по дивидендным выплатам в размере среднего уровня за последние три года. Также компания сообщила о планах заметно увеличить инвестиционную программу нынешнего года. В результате ей придется часто возвращаться на долговой рынок, что может оказать давление на обращающиеся облигации РусГидро. Выпуск HYDRRM ’21 наиболее привлекателен на кривой эмитента в настоящее время.

    ВКРАТЦЕ

    Агентство S&P повысило рейтинг Металлоинвеста на одну ступень до «BВ+», прогноз – стабильный. Рейтинговое действие отражает мнение агентства о том, что компания будет поддерживать характеристики кредитоспособности, соответствующие текущему уровню рейтинга по меньшей мере в ближайшие два года. При этом отношение FFO/Долг будет существенно превышать 45%, отношение Долг/EBITDA составит около 1,5, а величина FOCF будет устойчиво положительной. S&P.

    Уралкалий (-/-/ВВ-) 20 марта досрочно, в дату выплаты пятого купона, погасит выпуски биржевых облигаций серий ПБО-01-В и ПБО-02-В объемом 400 млн долл. каждый. Выпуски были размещены в сентябре 2016 г. и должны были быть погашены по графику в марте 2023 г. Интерфакс.

    Агентство Fitch подтвердило рейтинги НОВАТЭКа на уровне «BBB», прогноз – стабильный. Fitch.

    АФК Система (В+/-/ВВ-) по результатам сбора заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии 001Р-09 установило ставку первого купона на уровне 9,9%. Доходность к оферте через три года составит 10,14%. Объем выпуска установлен в размере 10 млрд руб. Первоначальный ориентир по ставке находился в широком диапазоне 9,75–10,25%, затем был сужен до 9,75–10,0%. Выпуск планируется разместить на бирже 6 марта. Организаторы размещения.

    ЕАБР (В+/-/ВВ-) провел сбор заявок инвесторов на покупку нового выпуска биржевых облигаций серии 001Р-03 объемом 5 млрд руб. Ставка купона была установлена на уровне 8,6%, посередине первоначального маркетингового диапазона 8,55–8,65%, и соответствует доходности 8,79% к погашению через два года. Выпуск планируется разместить на бирже 12 марта. Организаторы размещения.

    Настоящий бюллетень предназначен исключительно для информационных целей и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ни при каких обстоятельствах этот бюллетень не должен использоваться или рассматриваться как оферта или предложение делать оферты.

    Несмотря на то, что данный материал был подготовлен с максимальной тщательностью, «УРАЛСИБ» не дает никаких прямых или косвенных заверений или гарантий в отношении достоверности и полноты включенной в бюллетень информации.

    Ни «УРАЛСИБ», ни агенты компании или аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые прямые или косвенные убытки от использования настоящего бюллетеня или содержащейся в нем информации.

    Все права на бюллетень принадлежат ООО «УРАЛСИБ Брокер», и содержащаяся в нем информация не может воспроизводиться или распространяться без предварительного письменного разрешения.

    © OOO «УРАЛСИБ Брокер» 2019

    /Уралсиб Кэпитал/

    Мнения специалистов инвестиционных компаний и банков, которые могут содержаться в настоящем сообщении, предоставляются агентством "Финмаркет" исключительно для целей ознакомления и не являются рекомендацией для покупки или продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За последствия использования этих мнений "Финмаркет" ответственности не несет.



      managers@rusbonds.ru   |   о проекте 123022, Москва, ул.1905 года, д.7
    Телефоны проекта Русбондс: (495)
        ©   2004-2019, ИА "Финмаркет" Условия использования информации, размещённой на данном сайте.