Rambler RusBonds - Облигации в России  
  RusBonds - Облигации в России     о проекте     реклама     продукты     новости проекта     RSS  
E-mail:
Пароль:

Регистрация в системе
 
  ПОИСК ОБЛИГАЦИЙ
  АНАЛИЗ ОБЛИГАЦИЙ
  КОТИРОВКИ
 
КОРПОРАТИВНЫЕ

МУНИЦИПАЛЬНЫЕ

ГОСУДАРСТВЕННЫЕ
 


Дефолты   |   Новости   |   Обзоры   |   Рейтинги   |   Календарь   |   Калькулятор
Глоссарий   |   Поиск эмитентов   |   Поиск агентов   |   Анализ истории

Обзоры рынка облигаций

    Уралсиб Кэпитал [11:36 22.02.2019]

  файлы
  • NIK_190222@1.zip
  •     

    СТРАТЕГИЯ

    Внешний рынок

    В Вашингтоне сегодня завершаются переговоры США и КНР, на данный момент СМИ сообщают лишь о предложении Китая нарастить закупки сельхозпродукции, но о подобных планах сторон уже было известно. Доходность UST10 вчера выросла, несмотря на опубликованную слабую статистику. Это нивелировало позитивный эффект от роста цен на нефть накануне вечером, и российские евробонды завершили день незначительным снижением котировок. Сегодня в США будет опубликован доклад, посвященный монетарной политике ФРС, и состоится форум по этой же теме.

    Еврохим объявил о начале роуд-шоу и планах разместить пятилетний выпуск долларовых евробондов. Средства от размещения пойдут на выкуп уже находящихся в обращении еврооблигаций.

    Внутренний рынок

    Вчера активность инвесторов в сегменте рублевого госдолга оставалась невысокой, оборот едва превысил 12 млрд руб. и был сосредоточен в основном в коротких выпусках. В ближайшие пару дней рубль может продолжить понемногу дорожать на фоне продажи валютной выручки для выплаты налогов, что будет поддерживать и котировки ОФЗ.

    ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

    Ставка MosPrime овернайт вчера резко снизилась, опустившись ниже уровня ключевой ставки. Мы считаем это снижение кратковременным.

    НЕФТЬ И ГАЗ

    Коммерческие запасы нефти в США за неделю с 9 по 15 февраля выросли на 3,7 млн барр. – немного больше, чем на предыдущей неделе. Причины – сезонные ремонты на НПЗ и рост добычи нефти, несмотря на низкое значение чистого импорта.

    НОВОСТИ ЭМИТЕНТОВ

    Газпром нефть (BBB-/Baa2/BBB-)

    Газпром нефть представила отчетность за 4 кв. 2018 г. по МСФО. Показатель EBITDA (OIBDA) вырос на 22% год к году и снизился на 26% квартал к кварталу до 145 млрд руб. (2,19 млрд долл.), почти совпав с нашим прогнозом. Чистый долг сократился за квартал на 3% до 528 млрд руб., его отношение к EBITDA за год упало с 0,90 до 0,83. Евробонды Газпром нефти оценены справедливо относительно аналогов.

    ВКРАТЦЕ

    ДОМ.РФ (ВВВ-/Ваа3/ВВВ-) по результатам сбора заявок установил ставку купона по новым биржевым облигациям серии 001P-05R в размере 8,35%. Это на 5 б.п. ниже нижней границы первоначального ориентира (8,4–8,5%) и соответствует доходности к оферте через два года на уровне 8,52%. Размещение выпуска объемом 10 млрд руб. на бирже предварительно запланировано на 1 марта. Организаторы размещения.

    АФК Система (В+/-/ВВ-) планирует 27 февраля провести сбор заявок на новый выпуск биржевых облигаций серии 001Р-09 сроком обращения 10 лет и объемом 10 млрд руб. Ориентир по ставке купона – 9,75–10,25%, что соответствует доходности к оферте через три года 9,99–10,51%. Выпуск предполагается разместить на бирже 5 марта. Организаторы размещения.

    Рольф (-/В1/-) объявил ориентиры по купону для нового выпуска биржевых облигаций серии 001P-01 объемом 3 млрд руб. Объявленный диапазон составляет 10,5–11,0%, что при условии квартальных выплат купонов соответствует доходности к погашению через три года в размере 10,92–11,46%. Выпуск планируется разместить на бирже 12 марта. Организаторы размещения.

    Настоящий бюллетень предназначен исключительно для информационных целей. Ни при каких обстоятельствах этот бюллетень не должен использоваться или рассматриваться как оферта или предложение делать оферты.

    /Уралсиб Кэпитал/

    Мнения специалистов инвестиционных компаний и банков, которые могут содержаться в настоящем сообщении, предоставляются агентством "Финмаркет" исключительно для целей ознакомления и не являются рекомендацией для покупки или продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За последствия использования этих мнений "Финмаркет" ответственности не несет.



      managers@rusbonds.ru   |   о проекте 123022, Москва, ул.1905 года, д.7
    Телефоны проекта Русбондс: (495)
        ©   2004-2019, ИА "Финмаркет" Условия использования информации, размещённой на данном сайте.