Rambler RusBonds - Облигации в России  
  RusBonds - Облигации в России     о проекте     реклама     продукты     новости проекта     RSS  
E-mail:
Пароль:

Регистрация в системе
 
  ПОИСК ОБЛИГАЦИЙ
  АНАЛИЗ ОБЛИГАЦИЙ
  КОТИРОВКИ
 
КОРПОРАТИВНЫЕ

МУНИЦИПАЛЬНЫЕ

ГОСУДАРСТВЕННЫЕ
 


Дефолты   |   Новости   |   Обзоры   |   Рейтинги   |   Календарь   |   Калькулятор
Глоссарий   |   Поиск эмитентов   |   Поиск агентов   |   Анализ истории

Обзоры рынка облигаций

    Уралсиб Кэпитал [11:21 07.02.2019]

  файлы
  • NIK_190207@1.zip
  •     

    СТРАТЕГИЯ

    Внешний рынок

    Доходность UST10 вчера сначала снизилась, поддержав российские евробонды, но затем вернулась к уровню 2,70%, котировки российских бумаг растеряли почти весь прирост. Нефть вечером резко подорожала, поскольку запасы нефти в США выросли меньше, чем ожидалось.

    Газпром успешно разместил семилетние еврооблигации на 1,25 млрд долл. под 5,15% без премии ко вторичному рынку.

    Внутренний рынок

    На рублевом рынке вчера превалировали продажи, однако Минфин в ходе аукционов смог разместить бумаги на все заявленные 35 млрд руб. Спрос на новый семилетний выпуск достиг 55 млрд руб., тогда как в длинной дюрации ажиотажа мы не увидели.

    Сегодня РН Банк будет принимать заявки инвесторов на бонд серии БО-001Р-04 объемом 5 млрд руб. Ориентир ставки первого купона указан в диапазоне 9,3–9,5% годовых, однако мы ждем его понижения ближе к 9% годовых.

    X5 Retail Group сегодня проведет вторичное размещение выпуска БО-07 объемом до 5 млрд руб. Срок до следующей оферты составляет три года, а ставка купона – 8,55% годовых.

    МАКРОЭКОНОМИКА

    В январе годовая инфляция увеличилась до 5%, что оказалось ниже ожиданий рынка. Тем не менее мы полагаем, что, несмотря на слабый потребительский спрос, на горизонте в несколько месяцев повышение НДС приведет к соразмерному росту цен на большинство товаров. Согласно нашим расчетам, в марте-апреле инфляция достигнет пика в 5,7–5,9% год к году, а за весь 2019 г. составит 5,1%.

    ВКРАТЦЕ

    Минфин РФ рассматривает возможность выпуска ОФЗ с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК) в новом формате, предусматривающем расчет ставки купонного дохода исходя из среднего значения ставок RUONIA за текущий купонный период. В отличие от обращающихся ОФЗ-ПК, новый способ расчета исключает использование Ruonia с шестимесячным лагом. При определении НКД и купонного дохода предполагается только «технический» лаг в размере трех рабочих дней. Минфин.

    АФК «Система» (В+/-/ВВ-) установила финальный ориентир цены вторичного размещения для облигаций серии 001Р-07 объемом 482,395 млн руб. в размере 100,5% от номинала. Это соответствует доходности 9,95% к оферте через два года. Первоначально индикативный ориентир цены вторичного размещения был определен как «не ниже 100% от номинала», в процессе маркетинга он был повышен до 100,35–100,45%. Организаторы размещения.

    Настоящий бюллетень предназначен исключительно для информационных целей. Ни при каких обстоятельствах этот бюллетень не должен использоваться или рассматриваться как оферта или предложение делать оферты.

    Несмотря на то, что данный материал был подготовлен с максимальной тщательностью, «УРАЛСИБ» не дает никаких прямых или косвенных заверений или гарантий в отношении достоверности и полноты включенной в бюллетень информации.

    Ни «УРАЛСИБ», ни агенты компании или аффилированные лица не несут никакой ответственности за любые прямые или косвенные убытки от использования настоящего бюллетеня или содержащейся в нем информации.

    Все права на бюллетень принадлежат ООО «УРАЛСИБ Брокер», и содержащаяся в нем информация не может воспроизводиться или распространяться без предварительного письменного разрешения.

    © OOO «УРАЛСИБ Брокер» 2019

    /Уралсиб Кэпитал/

    Мнения специалистов инвестиционных компаний и банков, которые могут содержаться в настоящем сообщении, предоставляются агентством "Финмаркет" исключительно для целей ознакомления и не являются рекомендацией для покупки или продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За последствия использования этих мнений "Финмаркет" ответственности не несет.



      managers@rusbonds.ru   |   о проекте 123022, Москва, ул.1905 года, д.7
    Телефоны проекта Русбондс: (495)
        ©   2004-2019, ИА "Финмаркет" Условия использования информации, размещённой на данном сайте.